多家頭部公司通過系統測試，券商代銷個人養老金將近

券商備戰個人養老金代銷業務有新進展。

(資料圖)

第一財經記者從券商處獲悉，多家頭部券商已通過首輪個人養老金行業平臺對接驗收測試，中國證券登記結算有限責任公司（簡稱“中國結算”）近日向券商反饋了測試結果。

“公司已獲得中國結算的書面正式郵件通知，已通過上述平臺驗收測試，后續中國結算將啟動后續內部審核和批復流程，完成后續工作。”國泰君安相關負責人告訴記者。銀河證券方面也表示，目前已通過驗收。

此前的10月12日至18日、19日至25日，中國結算已組織開展兩輪系統驗收測試，并反饋首輪測試結果，第二輪測試結果也將在本周反饋。有券商人士稱，業務正式開放后，將上線一站式個人養老金業務辦理專區。

記者同時了解到，目前，券商正全面備戰個人養老金業務，具體舉措包括，協調財富管理、信息技術等多條線協作，系統需求分析和設計工作；在內部開展業務培訓、準備上線投教視頻等。

券商多方準備

今年6月，證監會發布《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定（征求意見稿）》，券商可作為代銷機構參與個人養老金業務，并對代銷機構的經營狀況、財務指標、公司治理等作出多項規定。

目前，券商可代銷養老目標基金，能否代銷養老理財和養老保險尚須進一步明確。除產品代銷外，券商可為客戶提供一站式個人養老金資產配置建議。

券商在參與個人養老金業務方面，進展如何？

上述國泰君安相關負責人稱，公司成立了個人養老金業務準備工作組，財富管理業務委員會、信息技術條線、營運中心、合規風控條線等多個部位通力協作，第一時間啟動了系統需求分析和設計工作，目前完成了系統的自主研發，與外部的聯調和準入驗收測試，后續將繼續完善，做好各項準備工作。

“目前已初步完成制度設計、系統建設、多方聯調測試和投資者教育等系列籌備工作，待業務正式開放后將上線一站式個人養老金業務辦理專區。”該人士稱，待業務正式上線，客戶可以在代銷機構實現個人養老目標基金的一站式購買，包括養老投教、養老規劃、養老持倉管理等。

此外，記者了解到，部分券商已在APP上線了個人養老金投資預約功能，待專區正式上線后將會通知客戶辦理相關業務。

個人養老金業務或成重要抓手

券商參與個人養老金業務，將帶來怎樣規模的業務增量？未來發展前景如何？

按照監管此前出臺的相關規則，個人養老金繳納上限為每人每年1.2萬元，結合我國人口數量基礎龐大的因素，業內人士認為，其帶來的代銷規模增量不容小覷。

中金公司稱，個人養老金增量規模主要來自個人繳納及投資收益，經測算，預計至2030年個人養老金規模有望迎來1萬億-3萬億元的增量資金，中性假設下為2萬億元。有券商非銀分析師認為，個人養老金制度落地，券商大財富管理主線迎利好催化。

近年，券商持續推進財富管理轉型，代銷金融產品收入和比重不斷上升，增厚業績的情況也很明顯。

據中國證券業協會數據，2021年證券行業代理銷售金融產品凈收入206.9億元，同比增長53.96%，收入占經紀業務收入13.39%，占比提升3.02個百分點。

“于金融機構而言，個人養老金業務不僅在于增量規模，更在于客戶基礎擴大、用戶粘性增強以及品牌效應提升下，帶來的額外資產規模以及服務需求。”中金公司稱。

上述國泰君安相關負責人也分析稱，一方面，通過個人養老金業務的開展，能夠幫助客戶的資產配置從保障類資產向保值增值類資產的牽引。抓住此契機，券商可利用好保障類資產的長錢活水，為養老金的保值增值做好資產配置服務，引導長期投資。另一方面，在財富管理轉型的背景下，券商參與個人養老金業務有助于搶先布局個人客戶資源，為財富管理服務提供更廣闊的的市場空間。

責編:王時丹 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉