浦發信用卡大躍進后遺癥：透支余額雙降 不良率攀升

作為一家素來以對公業務見長的銀行，浦發銀行近年來在零售業務領域發力迅猛，這其中又以信用卡業務的業績尤為亮眼。然而，“大躍進”式發展帶來的不良率攀升風險，同樣需要警惕。

新增發卡量、透支余額雙降

高增長擴張步伐有所放緩

在監管持續趨嚴的大背景下，銀行業整體呈現出資產增速放緩、理財規模下滑和零售業務貢獻持續攀升的局面。從各家上市銀行披露的半年報數據來看，2018年上半年，各家銀行在零售端都基本保持了去年強勁的增長態勢。具體到信用卡業務上，截止到今年上半年，國內銀行業已經有“工建中招”四家銀行邁入信用卡發卡量“破億俱樂部”，農業銀行也已經在“破億”的門口徘徊。

但對于銀行來說，發卡量的增長并不能代表一切。以浦發銀行信用卡為例，作為去年信用卡領域的超級黑馬，今年上半年，浦發銀行信用卡累計發卡4678.72萬張，同比增長35.12%，較上年末增長13.66%;交易額達8，275.93億元，同比增長64.36%;信用卡業務總收入276.12億元，同比增長26.28%。雖然在發卡量、交易額和信用卡總收入等方面延續了較為強勁的增長，但通過分析一些細致的數據不難發現，正處于縮表周期的浦發銀行已經放緩了在信用卡業務上的發展步伐。

2018年上半年，浦發銀行信用卡的新增發卡量為562.2萬張，這依然是非常亮眼的數據。但對比去年同期“新增發卡量704.43萬張”的數據，浦發銀行其實已經漸漸放緩了發卡的速度，反映到數據上的體現就是新增發卡量較去年同期減少了約20%。

再來看另一個關鍵指標信用卡透支余額。上半年，浦發銀行信用卡透支余額為4111.56億元，而去年末這一數據為4183.47億元。盡管浦發銀行上半年的信用卡交易額高達8，275.93億元，甚至已經達到了2017年全年交易額的69.37%，但信用卡透支余額卻不升反降，較上年末下降了約1.7%，這說明浦發銀行在信用卡貸款規模上出現了小幅度縮水。

結合浦發銀行在今年一季度出現的營業收入、凈利潤雙負增長的情況來看，未來，基于我國消費信貸市場的龐大潛力，浦發銀行或許能夠在信用卡業務上維持較高水平的規模增長，但類似去年爆發式的增長恐怕難以再現。

“大躍進”式發展留下后遺癥

信用卡不良率漲幅居已披露銀行之首

在浦發信用卡業務快速擴張的同時，相關經營風險亦隨之而至。事實上，因為過度重視發卡量導致審核不嚴，早在今年4月，浦發銀行信用卡中心就被上海銀監局處罰款沒收金額175.16萬元，并責令整改。根據銀監會行政處罰信息公開表顯示，2016年至2017年，浦發信用卡中心違規將部分現金分期資金用于證券交易和非消費領域，嚴重違反了審慎經營規則。

此外，“大躍進”式發展所帶來的逾期不良風險，同樣需要警惕。據浦發銀行中報數據顯示，上半年該行的不良貸款余額為64.92億元，不良率為1.58%，較上年末上升了0.26個百分點。雖然這一數字低于該行的總體不良貸款率2.06%，但其漲幅高居已披露信用卡不良數據的各家銀行之首。

綜合來看，近年來，浦發銀行在以信用卡業務為代表的零售業務領域，取得了突飛猛進的發展，為本行的營業收入和凈利潤增長帶了新的活力與動能;但在監管日益趨嚴的當下，其面臨的最大挑戰在于：如何保持零售業務活力的同時，加強風險控制能力，進一步降低不良率，提升資產質量。