天天日?qǐng)?bào)丨房企紓困取得重大進(jìn)展 融創(chuàng)復(fù)牌振奮市場(chǎng)信心

繼披露2022年中報(bào)、年報(bào)后，4月12日晚，融創(chuàng)中國正式公告宣布復(fù)牌。

4月13日，融創(chuàng)開盤價(jià)1.93元，一度攀升至2.88元，截至收盤，單日成交量達(dá)7.19億股，單日跌幅約為55.46%，收于2.04港元/股，總市值約為111.16億港元。

與前期復(fù)牌同行情況類似，復(fù)牌首日股價(jià)下跌已在資本市場(chǎng)與投資者此前的意料之中。一個(gè)現(xiàn)實(shí)的原因是，由于融創(chuàng)此前已被剔除了港股通，導(dǎo)致通過港股通持股的這部分資金只能賣不能買。有些基金也不能持有非港股通股票，拋壓的可能性很大，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)短期走勢(shì)帶來影響。

(資料圖片僅供參考)

一位香港投行分析師對(duì)記者指出，55%的跌幅，意味著風(fēng)險(xiǎn)基本釋放完畢了。“房企從化債脫困到完全恢復(fù)需要一定的時(shí)間，后期港股房地產(chǎn)板塊還是看漲的。”

在沒有港股通的情況下，單日成交量已經(jīng)突破7億股，如此高的關(guān)注度下股價(jià)將會(huì)慢慢回升。“如果被納入港股通，股價(jià)可能不會(huì)跌，甚至?xí)蠞q。”一位融創(chuàng)小股東表示。

盡管復(fù)牌首日股價(jià)下挫，融創(chuàng)能夠在短時(shí)間內(nèi)迅速完成“闖關(guān)”走到復(fù)牌，本身已經(jīng)成為了行業(yè)紓困過程中的一次標(biāo)志性事件。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前在港上市房企中仍有十余家處于停牌狀態(tài)。融創(chuàng)作為頭部房企率先成功復(fù)牌，既是企業(yè)恢復(fù)經(jīng)營、行業(yè)顯著復(fù)蘇的積極信號(hào)，更是對(duì)投資者信心的有力提振。

根據(jù)去年6月接獲的港交所復(fù)牌指引，融創(chuàng)已披露2021年報(bào)及2022年中期、全年業(yè)績；經(jīng)審核有足夠資產(chǎn)與收入支持其業(yè)務(wù)運(yùn)營；持續(xù)向市場(chǎng)公布所有重大信息；期內(nèi)唯一一份清盤呈請(qǐng)，預(yù)計(jì)也將隨著境外債重組的推進(jìn)實(shí)施迎刃而解。上述四個(gè)項(xiàng)目作為股票復(fù)牌的關(guān)鍵條件，證明公司尚有可持續(xù)經(jīng)營的能力。

“目前債權(quán)人小組已簽署重組支持協(xié)議，相當(dāng)于方案通過已有過半的勝算，預(yù)計(jì)融創(chuàng)會(huì)順利拿到75%以上的贊成票，屆時(shí)清盤呈請(qǐng)也將被撤銷。”一位知情人士透露。

3月31日，融創(chuàng)按時(shí)披露2022年經(jīng)審核業(yè)績報(bào)告，全年合同銷售額1693.3億元，實(shí)現(xiàn)收入約967.5億元。值得一提的是，負(fù)責(zé)融創(chuàng)財(cái)報(bào)審計(jì)的是全球五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的立信德豪,考慮到地產(chǎn)行業(yè)的特殊環(huán)境等因素,立信德豪在對(duì)房企的審計(jì)程序中執(zhí)行了更嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)。

與此前完成復(fù)牌的房企不同，對(duì)于難度系數(shù)更高的債務(wù)重組，融創(chuàng)早在復(fù)牌之前即獲得了重大突破。早在1月初，融創(chuàng)已公告總計(jì)160億人民幣境內(nèi)債重組成功，是目前出險(xiǎn)房企中極少數(shù)率先完成的公司。

而在境外債重組方案中，融創(chuàng)為債權(quán)人提供可轉(zhuǎn)債、強(qiáng)制可轉(zhuǎn)債等四種產(chǎn)品，無論是選擇債轉(zhuǎn)股還是繼續(xù)持有債權(quán)，都有機(jī)會(huì)獲得按面值償付的機(jī)會(huì)，并享有潛在的股權(quán)價(jià)值上升收益。

融創(chuàng)中國CEO汪孟德近日談到，過去一年里公司圍繞兩個(gè)重心推進(jìn)工作，一是全力保交付和基本運(yùn)營，另一個(gè)就是保價(jià)值。根據(jù)億翰智庫數(shù)據(jù)，1-3月房企交付套數(shù)、面積的兩個(gè)榜單中，融創(chuàng)以近4萬套、面積超600萬平米交付數(shù)據(jù)，位列行業(yè)第二。

隨著行業(yè)暖風(fēng)頻吹，購房政策不斷升級(jí)優(yōu)化，市場(chǎng)信心也將隨之提升。汪孟德曾在境外債務(wù)重組說明會(huì)上表示，公司將抓住市場(chǎng)窗口，加大供貨力度，促使銷售在下半年有一個(gè)更好的恢復(fù)，支持經(jīng)營更快的恢復(fù)穩(wěn)定。

以融創(chuàng)為代表的頭部房企正在政策引領(lǐng)下脫離困境，降負(fù)債、穩(wěn)經(jīng)營、保交付等均取得積極進(jìn)展，房地產(chǎn)行業(yè)溫和復(fù)蘇態(tài)勢(shì)也將進(jìn)一步持續(xù)，并在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長與民生中持續(xù)發(fā)揮重要作用。