境外發行GDR持續擴容 新能源產業鏈公司居多

三季度以來，A股多家公司籌劃境外發行全球存托憑證(GDR)，企業海外融資熱度不減，互聯互通進程持續加快。據記者初步統計，截至10月19日，年內已有20余家公司籌劃境外發行GDR。值得一提的是，今年擬發行GDR的A股公司中，新能源產業鏈公司占據半數以上。其中，杭可科技、捷佳偉創等多家新能源產業鏈公司相繼公告擬境外發行GDR。

10月18日晚間，又一家新能源產業鏈公司宣布將加入GDR發行隊伍。為了加快公司國際戰略布局，打造公司國際化品牌和形象，滿足國內外業務發展資金需求，捷佳偉創宣布籌劃境外發行GDR并在瑞士或其他證券交易所上市。公司方面表示，作為國內領先的晶體硅太陽能電池設備研發、生產和銷售企業，國際化是公司發展的戰略之一。公司積極開拓海外市場，已實現了對歐洲、印度、東南亞等國家和地區的穩定出口，并通過自主投資及對外并購等方式在日本、韓國等國家設立了海外研發機構。為進一步打造全球領先的新能源裝備研發制造企業，公司將持續加大海外市場資源投入，提升研發和創新實力，強化全球供應鏈與銷售體系的建設，進一步提升公司的綜合競爭力。本次發行募集的資金將主要用于服務以上戰略目標。

業內人士表示，多家新能源公司在海外業務上均有布局，希望借助發行GDR推進國際化戰略，拓寬融資渠道;同時也希望充分利用境內外產業鏈資源，多方位提升公司綜合實力。如正向新能源科技型企業轉型的杰瑞股份表示，公司堅定推進國際化戰略，推動“油氣產業”和“新能源產業”雙主業戰略進一步落地。公司籌劃境外發行GDR并在瑞交所上市，將通過本次發行進一步提升研發和創新實力，強化全球供應鏈與銷售體系的建設，進一步提升公司綜合實力。

國內鋰電池后處理設備龍頭杭可科技也表示，公司作為少數將鋰電池后處理設備銷往日本、韓國、美國、歐洲的中國企業，國際化始終是公司的發展目標之一。面對未來海外鋰電池產能逐步釋放所帶來的巨大市場空間，公司將持續在全球主要鋰電市場加深布局，提升全球范圍內的銷售能力，加大海外重點地區的輻射滲透力度，進一步提高公司在全球市場的地位。

此前，格林美、國軒高科、杉杉股份、科達制造4家新能源產業鏈公司已成功登陸瑞交所。其中，聚焦電池材料業務的格林美在瑞交所最終GDR發行價格為每份12.28美元，募資總額超3億美元，將用于支持海外鎳礦項目生產運營、海外電池材料項目開發等。動力鋰電池制造企業國軒高科GDR發行價格為每份30美元，募資總額約為6.85億美元。鋰離子電池材料綜合供應商杉杉股份GDR發行價格為每份20.64美元，募集資金約為3.19億美元。進軍鋰電負極材料領域的科達制造GDR最終發行價格為每份14.43美元，發行數量為1200萬份，所代表的基礎證券A股股票為6000萬股，募集資金總額1.73億美元。

今年2月，證監會發布《境內外證券交易所互聯互通存托憑證業務監管規定》，將互聯互通存托憑證業務范圍拓展至瑞士、德國。截至10月19日，已有20多家公司公告擬境外發行GDR，而瑞交所正逐漸成為上市公司發行GDR的首選之地。多家公司表示，其GDR發行上市是響應國內資本市場政策號召，深化中歐資本市場互聯互通、借助境外資本市場促進實體經濟發展，特別是新一代制造業發展的重大舉措。

華寶證券研報稱，近年來，隨著交易制度不斷完善，融資方式不斷健全，企業通過與海內外交易所聯通渠道發行成為一種新型的融資模式，有助于補充企業經營資金，幫助企業叩開海外市場的大門，中企赴歐發行GDR正逐步形成新的潮流。