公開征求意見！證監(jiān)會擬修訂滬倫通規(guī)則拓展至瑞士德國

為進一步便利跨境投融資、促進要素資源的全球化配置，推進資本市場制度型開放，證監(jiān)會12月17日宣布，擬對《關于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務的監(jiān)管規(guī)定(試行)》進行修訂，修訂后名稱暫定為《境內外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務監(jiān)管規(guī)定》(簡稱《監(jiān)管規(guī)定》)，并向社會公開征求意見。

證監(jiān)會表示，自2018年滬倫通相關政策及配套規(guī)則出臺以來，已有4家上海證券交易所上市公司成功發(fā)行全球存托憑證(GDR)并在倫敦證券交易所上市，對拓寬雙向融資渠道、支持實體經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了積極作用。在滬倫通現(xiàn)行機制下，有意愿的深市上市公司無法參與發(fā)行GDR，境外企業(yè)境內發(fā)行存托憑證暫不能融資。市場主體提出了優(yōu)化完善滬倫通機制的意見建議，瑞士、德國也多次提出希望與我方建立資本市場互聯(lián)互通合作機制。

為回應市場關切，深化中歐資本市場互利合作，證監(jiān)會對現(xiàn)行滬倫通規(guī)則進行了修改完善。一是拓寬適用范圍。境內方面，將深交所符合條件的上市公司納入。境外方面，拓展到瑞士、德國。二是允許境外發(fā)行人融資，并采用市場化詢價機制定價。引入融資型CDR，允許境外發(fā)行人通過發(fā)行CDR在境內融資。在適用主板市場發(fā)行承銷規(guī)則的基礎上，參考注冊制板塊，建立市場化詢價機制。明確募集資金原則上應當用于主業(yè)，并應符合我國外資、外匯管理等相關規(guī)定。三是優(yōu)化持續(xù)監(jiān)管安排，對年報披露內容、權益變動披露義務等持續(xù)監(jiān)管方面作出更為優(yōu)化和靈活的制度安排。