隆基股份最新披露百億采購大單 光伏龍頭鎖定硅料供應

隆基股份最新披露關于簽訂重大采購合同的公告，合同為兩年期多晶硅料采購協議，合同約定采購量20.36萬噸，具體訂單價格月議，按當前市場價格預估，合同總金額約442億元(不含稅，測算不構成價格承諾)。

相關公告顯示，根據隆基股份與通威股份有限公司(下稱“通威股份”)于2020年9月25日簽訂的《合作協議》，隆基股份已與通威股份建立了長期穩定的多晶硅料供需合作意向。具體來看，隆基股份8家子公司與通威股份的4家子公司簽訂了多晶硅料長單采購協議，雙方2022年1月至2023年12月期間多晶硅料交易數量為20.36萬噸。如按照中國有色金屬工業協會硅業分會2022年3月16日公布的單晶高純硅料成交均價24.53萬元/噸測算，預估合同總金額約442億元人民幣(不含稅)，合同總金額占公司2020年度經審計營業成本的107.42%(測算不構成價格承諾)。隆基股份表示，該合同是基于雙方此前達成的《合作協議》簽訂的日常經營性長單采購合同，符合公司未來經營需要，通過鎖量不鎖價、按月議價、分批采購的長單方式，有利于保障公司多晶硅原材料的長期穩定供應。

國內硅料市場價格在經歷2021年末的下跌后，近期再現漲勢。中國有色金屬工業協會硅業分會公布的最新信息顯示，最近一周硅料價格延續微幅漲勢，多晶硅散單成交價基本在此前一周區間高位，支撐硅料均價繼續微幅上漲。價格維持小幅漲勢主要仍是由于3月份國內硅料供應增量不及預期、硅片現有企業開工率維持高位、硅片擴產增量釋放進度快等因素疊加，導致整個3月份硅料都處于階段性短缺狀態。

需求方面，國內外終端裝機啟動對于硅片需求有一定支撐，故硅片現有企業開工率預計在短期內仍將維持高位，擴產企業增量釋放或將受些許影響。中信建投研報認為，一季度硅料采買量增長，得以有效消納年初供應渠道內的硅料庫存。預計短期內硅料將延續供不應求的情況，價格或小幅上調。

當前光伏組件端需求向好，中信證券研報統計指出，近期主流光伏組件的價格已經從前期的約1.8元/W上漲至近1.9元/W。在此基礎上，光伏上下游企業擴產動作不斷。近期特變電工、上機數控等多家上市公司宣布投資硅料生產。據硅業分會統計，截至3月16日，新建、擬建多晶硅項目的新進企業已達16家，數量超過目前現有在產企業的13家。而隆基股份在光伏產業一體化上的布局也在不斷推進。3月上旬，隆基股份宣布根據戰略發展需求，公司與鄂爾多斯市人民政府、伊金霍洛旗人民政府簽訂《投資合作協議》，就公司在內蒙古自治區鄂爾多斯市伊金霍洛旗蒙蘇經濟開發區投資建設年產20GW單晶硅棒和切片項目、30GW高效單晶電池項目及5GW高效光伏組件項目達成合作意向。

整體來看，興業證券研報分析認為，今年以來光伏裝機量呈現淡季不淡行情，行業基本面展望強勁。機構認為，光伏行業2022年及以后展望正呈現加速增長的局面，行業需求旺盛、排產回暖、基本面強勁，從中短期來看，受益于硅料價格高位震蕩后逐步回落，一體化組件廠商的盈利有待進一步修復;長期來看，一線組件企業技術優勢明顯，產業鏈話語權更強，企業的品牌、渠道布局以及供應鏈管理能力會持續發揮積極作用。