4.8億！知名券商踩雷，四年前已埋下隱患

今年7月遭遇“毒牛奶”風波的麥趣爾，如今又攤上大事，這一次是控股股東。

11月6日晚麥趣爾公告，于近日獲悉控股股東麥趣爾集團被東方證券起訴，將在上海金融法院開庭。麥趣爾集團此前通過股權質押向東方證券融資，此次起訴被判令請求償還融資本金、利息、本息的罰金等合計約4.8億元。

(資料圖)

東方證券目前持有麥趣爾質押股份2967萬股，市值僅2億元出頭，遠不足覆蓋本金，遑論利息和罰金。中國基金報記者注意到，東方證券此番踩雷實際上四年多以前就已經埋下隱患。2018年6月因股價下跌，麥趣爾集團的股權質押跌破平倉線，通過補充質押股份才勉強維持住。

今年7月麥趣爾純牛奶產品被曝超范圍使用添加劑“丙二醇”，遭當地市監部門罰沒7000多萬元，最新的三季報巨虧超3億元。公司最新市值僅剩13.23億元。

未嘗本息及罰金等共4.8億

質押股份市值僅有2.26億

根據麥趣爾集團收到的開庭傳票，東方證券方面主要的訴訟請求金額有三大項。

一是判令麥趣爾集團償還融資本金3.03億元；二是判令償還自三筆交易違約起始日起至債權實際清償之日止的延期利息，扣除已經支付的3690萬元，暫計至2022年8月1日，金額為4681萬元；三是判令償還自三筆交易違約起始日起至債務實際清償之日止的本金違約金，暫計至2022年8月1日，金額為1.31億元。

除上述三項之外，還有金額相對較小的利息違約金、律師費等，所有訴訟請求金額合計約4.8億元。

而目前，東方證券方面持有的麥趣爾集團質押的麥趣爾股票一共為2967萬股，占麥趣爾總股本的17.04%，按11月4日收盤價計市值僅2.26億元，遠不足覆蓋需償還的本息和罰金。雪上加霜的是，上述股份即便勝訴能否自由處置也有不確定性。

目前，麥趣爾集團及一致行動人共持有麥趣爾股份7168.6萬股，占總股本41.17%，其中麥趣爾集團直接持有的5926萬股已全部被成都市中級人民法院輪候凍結。

為更好達成還本付息目的，東方證券還請求判令麥趣爾集團及其持股49%的新疆恒佳房產地產開發有限公司名下物業和土地對給付義務承擔抵押擔保責任。其中，麥趣爾集團名下物業為坐落于昌吉市66區3丘19棟1層等的不動產；新疆恒佳名下土地為位于昌吉市三工路73號小區的建設用地使用權。

麥趣爾股價持續下跌

四年前就觸發過平倉線

公司稱，本次訴訟為公司控股股東麥趣爾集團債務違約所致，控股股東正籌措資金并與各方協調，力爭盡快解除訴訟風險。因案件尚未開庭審理，公司暫無法判斷案件進展對案涉股份的具體影響，本次事項暫不會對公司控制權產生影響。

而若本次各方無法達成和解方案或控股股東在本次訴訟中被法院判決對其持有的公司股份進行處置，基于上述所涉股權的拍賣或變賣去向仍具有不確定性，麥趣爾集團將可能喪失該部分股權，導致其持有的麥趣爾股份的股權比例將進一步降低。

回溯過往公告中國基金報記者發現，東方證券此次踩雷實際上幾年前就有了端倪。2018年6月27日，麥趣爾公告稱，接到麥趣爾集團由東方證券出具的《關于新疆麥趣爾集團有限責任公司股票質押式回購交易的說明》。

該說明顯示，2018年6月7日，由于麥趣爾股價下跌，麥趣爾集團在東方證券的股票質押式回購交易履約保障比例跌破平倉線。麥趣爾集團隨后分別對交易協議書編號為2017022460300005、2017022860300001、2017030260300003的累計1700萬股股票質押式回購交易補充質押了麥趣爾無限售條件流通股71萬股、71萬股、40萬股，共計182萬股，交易履約保障比例才提升至平倉線以上。

之后的一個月，由于股價下跌麥趣爾集團又補充質押了80萬股麥趣爾股份。

三季報巨虧3.16億市值僅剩13億

今年對麥趣爾來說可謂流年不利，幾個月前剛剛發生的添加劑風波，已讓公司股價和業績都遭到重創。

根據公司此前公告，2022年6月27日，昌吉市市場監督管理局收到國家食品安全抽檢信息系統平臺推送浙江省麗水市慶元縣市場監督管理局檢驗報告，檢驗結論為麥趣爾2批次純牛奶含有丙二醇，為不合格食品。2022年6月28日，昌吉市市場監督管理局啟動核查處置，并依法立案調查。

經查，公司在生產麥趣爾純牛奶、純牛奶的前處理環節中，將原奶導入存儲罐過程中超范圍使用食品添加劑。該食品添加劑的成分為“INS 1520丙二醇97.3%、食品用香料2.2%、水0.5%”。以上不合格純牛奶產品貨值金額共計522.5萬元，銷售金額為492.4萬元，剩余不合格純牛奶產品8413件。案發期間，當事人退賠金額456.4元，剩余金額36萬元。

最終，麥趣爾被沒收違法所得36萬元，沒收全部不合格純牛奶產品，罰款7315萬元。該罰款相當于其一次性被罰近兩年凈利潤。財報顯示，麥趣爾2020年、2021年凈利潤分別為5275.08萬元、1845.75萬元。

由于純牛奶業務約占公司整體營業收入50%，此事件對公司造成極大負面影響。三季度單季其營收暴降了58%，而凈利潤方面虧損急劇擴大，達到1.4億元，加上上半年的虧損額，前三季公司合計虧損3.16億元，創公司2014年上市以來的記錄。

受事件影響，麥趣爾股價6月30日跌停，此后的半個月繼續陰跌，累計跌幅達到30%。此后，其股價雖然有所回升，但依然處于底部盤整狀態。截至11月4日，麥趣爾最新股價7.6元/股，最新市值僅13.23億元。

責編:劉安琪 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉