?不知炒股禁令？7名員工炒股，券商被罰！負(fù)責(zé)人近300次違規(guī)交易

未能約束員工炒股，香港券商太平證券遭點(diǎn)名罰款。

(資料圖片僅供參考)

6月19日，香港證監(jiān)會公開對太平證券（香港）有限公司（簡稱“太平證券”）作出譴責(zé)，并處以罰款130萬元。理由是，該公司于2016年1月1日至2018年11月30日期間，在員工交易方面犯有內(nèi)部監(jiān)控缺失。

香港證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在上述時間內(nèi)，太平證券未將其有關(guān)個人交易的政策告知全體員工，并確保他們明白及遵從當(dāng)中的規(guī)定；也沒有就監(jiān)察員工的交易，實(shí)施充足而有效的內(nèi)部監(jiān)控措施。

員工不知炒股禁令

根據(jù)香港證監(jiān)會的調(diào)查，太平證券在其《合規(guī)手冊》的“個人交易政策”部分中，規(guī)定了有關(guān)限制員工炒股的內(nèi)容，包括明確員工不得進(jìn)行炒賣活動，以及原則上禁止即日炒賣交易。

太平證券對“即日炒賣交易”的定義，包括任何一項(xiàng)涉及在同日內(nèi)買賣同一只股票的交易（不論所涉金額及數(shù)量），而就即日炒賣交易而言，“原則上禁止”一詞意指有關(guān)活動被嚴(yán)格禁止，除非是在股價“閃電崩盤”等極端情況下。

太平證券聲稱，上述個人交易政策在2014年進(jìn)行更新并在2015年定稿，且在有關(guān)期間（2016年1月1日至2018年11月30日）內(nèi)一直生效。該公司已在日常溝通及會議期間，以口頭方式將此規(guī)定的定義告知其員工。

然而，太平證券沒有備存任何紀(jì)錄，能證明其已向全體員工派發(fā)個人交易政策的文本，并已清晰告知他們該政策已于有關(guān)期間定稿及實(shí)施，亦沒有要求其員工簽署確認(rèn)收訖個人交易政策的文本或明白當(dāng)中的內(nèi)容。

據(jù)悉，太平證券有7名員工，曾在有關(guān)期間進(jìn)行“即日炒賣交易”，違反了上述規(guī)定。該7名員工中有4人聲稱，個人交易政策的文本在有關(guān)期間，并沒有發(fā)給他們或正式實(shí)施。

他們大部分人認(rèn)為，太平證券一般沒有禁止即日買賣交易，只禁止員工在其賬戶內(nèi)沒有足夠資金供交易結(jié)算時的投機(jī)交易。太平證券多年來沒有采取行動禁止上述員工的交易，也進(jìn)一步證實(shí)了這一看法。

因此，香港證監(jiān)會認(rèn)為，太平證券沒有將個人交易政策告知全體員工，并確保他們明白及遵從當(dāng)中的規(guī)定。

內(nèi)控措施漏洞百出

據(jù)介紹，太平證券的員工以其個人賬戶進(jìn)行交易前，無須征得太平證券的事先批準(zhǔn)。根據(jù)個人交易政策，合規(guī)部及高級管理層負(fù)責(zé)監(jiān)察員工的交易。

太平證券的交收部會按T+1基準(zhǔn)，為員工在太平證券開立的個人賬戶內(nèi)的所有交易編制日報（交易日報），并將交易日報轉(zhuǎn)交予太平證券時任交易主管兼負(fù)責(zé)人員審查，然后送交總經(jīng)理室由相關(guān)人員（高級管理層）作進(jìn)一步審閱。

但香港證監(jiān)會指出，太平證券并沒有就負(fù)責(zé)人員、高級管理層/合規(guī)部對交易日報所作的任何審查或他們就此采取的任何跟進(jìn)行動，備存任何紀(jì)錄。亦沒有制定任何書面手冊、指引或程序來訂明應(yīng)如何審查或監(jiān)察員工的交易，包括須留意哪些類型的交易模式或潛在失當(dāng)行為的類型。

與此同時，太平證券的高級管理層、合規(guī)部及負(fù)責(zé)人員，對其各自在監(jiān)察員工交易方面的角色及職責(zé)也沒有清晰一致的認(rèn)識。

負(fù)責(zé)人員認(rèn)為，其職責(zé)只不過是對交易日報進(jìn)行初步審閱，高級管理層及合規(guī)部才應(yīng)負(fù)責(zé)審查。時任太平證券的合規(guī)主任們則聲稱，他們既不負(fù)責(zé)亦沒有審查/監(jiān)察員工的交易。而高級管理層則聲稱，監(jiān)察員工交易的工作應(yīng)由負(fù)責(zé)人員、直屬主管及合規(guī)部來負(fù)責(zé)。

據(jù)悉，在有關(guān)期間，1名負(fù)責(zé)人員通過其在太平證券開立的個人賬戶，發(fā)出了814項(xiàng)買賣指令，其中293項(xiàng)指令超出太平證券就其個人賬戶所規(guī)定的交易限額（超出限額的交易）。

“該負(fù)責(zé)人員曾160次批準(zhǔn)了由他自己作出的超出限額的交易，而每次批核的理由均沒有記錄在案?！毕愀圩C監(jiān)會透露，負(fù)責(zé)批核超出限額交易的指定職員，為該負(fù)責(zé)人員本身及其一名下屬，且太平證券沒有要求指定職員須在批準(zhǔn)超出限額的交易時，將他們的理由記錄在案。

香港券商員工能否炒股？

根據(jù)香港《證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會持牌人或注冊人操守準(zhǔn)則》（簡稱“《操守準(zhǔn)則》”）中的相關(guān)規(guī)定，持牌人應(yīng)就是否容許員工本身交易或買賣證券、期貨合約或杠桿式外匯交易合約制定政策，并以書面方式將該政策告知員工。

假如持牌人容許員工本身交易或買賣證券、期貨合約或杠桿式外匯交易合約，有關(guān)的書面政策應(yīng)列明員工本身進(jìn)行交易時須遵守的條件。

針對香港證監(jiān)會持牌人的內(nèi)部監(jiān)控指引也載明，持牌人須確保所有代表其提供服務(wù)的職員及其他人士，獲得充分及最新的公司政策和程序等文件資料，包括有關(guān)內(nèi)部監(jiān)控及私人買賣的資料。

而在員工監(jiān)察方面，香港證監(jiān)會規(guī)定，持牌人應(yīng)設(shè)有妥善的內(nèi)部監(jiān)控程序、財政資源及操作能力。且按照合理的預(yù)期，這些程序和能力應(yīng)足以保障其運(yùn)作、客戶或其他持牌人或注冊人，免受偷竊、欺詐或不誠實(shí)的行為、專業(yè)上的失當(dāng)行為或不作為而招致財政損失。

其中，由員工賬戶及有關(guān)的賬戶所進(jìn)行的交易，應(yīng)向持牌人屬下沒有在有關(guān)交易中擁有任何實(shí)益權(quán)益或其他權(quán)益的高級管理層申報，并且由該高級管理層進(jìn)行密切監(jiān)察。

有關(guān)管理層人員亦應(yīng)維持程序，以偵測是否有任何失當(dāng)行為，以及確保有關(guān)持牌人處理該等交易或交易指示的方法不會使持牌人的其他客戶的權(quán)益受損。

責(zé)編:劉安琪 | 審校:陳筱娟 | 審核:李震 | 監(jiān)制:萬軍偉