儲戶周一拿錢，股東高管不救！硅谷銀行之后，預計 10 多家可能暴雷？

閃崩、接管、破產，48 小時之內這家曾被視為 " 優等生 " 的銀行在一片唏噓聲中倒下，而由其破產引發的 " 余震 " 仍在持續。與此同時，" 美國又一銀行被關閉，總資產超千億美元 " 一事也引發了大家的關注。

(資料圖)

在硅谷銀行宣布破產后，美國金融監管機構于當地時間 3 月 12 日宣布兩項重大事宜，一項關系硅谷銀行儲戶資金兌付，另一項則涉及 Signature?Bank（即 " 簽名銀行 "）的關閉。

硅谷銀行的破產或許只揭開了美國中小銀行流動性風險的 " 冰山一角 "，在宏觀市場環境波動與銀行自身既存風險的雙重作用下，蝴蝶效應正在產生 ……

儲戶資金全額兌付

硅谷銀行宣布破產后，當地時間 3 月 12 日，美聯儲、財政部、美國聯邦存款保險公司（FDIC）發布聯合聲明稱，已于當日采取行動，為確保所有存款人的資金安全，硅谷銀行的儲戶自 3 月 13 日周一起可以支取所有資金。與硅谷銀行破產有關的任何損失都不會由納稅人承擔，但銀行股東和某些無擔保債券持有人將不受保護，高級管理人員也將被撤職。

這一方案也較此前出現積極變化。據了解，在 FDIC 接管硅谷銀行后，首先確保償付的是存款本金 25 萬美元的部分。根據 3 月 10 日 FDIC 發布的公告，受保儲戶最晚能在 3 月 13 日拿到受保存款，至于超出保險限額 25 萬美元的部分，FDIC 彼時僅表示，超過保險限額的存款金額尚未確定，儲戶可聯系咨詢。

硅谷銀行的破產仿佛就在一瞬間，這家成立 40 年、專注于服務科創企業的中小銀行，在 48 小時之內歷經股價閃崩、FDIC 接管，最后難逃宣布破產的命運。

當地時間 3 月 10 日，根據 FDIC 發布的一份聲明，美國加州金融保護和創新部（DFPI）當日宣布關閉硅谷銀行，并任命 FDIC 為破產管理人。此次宣布破產使得硅谷銀行成為 2023 年美國第一家倒閉的投保銀行機構，DFPI 宣布接管的理由是硅谷銀行流動性不足且資不抵債。

" 在大幅加息、經濟受挫的環境下，科技型創業企業生存壓力加大，新募資困難，因此不斷提取存款維持業務，但硅谷銀行現金儲備不夠，從而引發了流動性問題。" 零壹智庫特約研究員于百程分析認為，硅谷銀行資產端購買了大量美債和資產支持證券，期限較長，在大幅加息背景下，資產價格下降，但如果持有到期損失也是可控的。不過，硅谷銀行因面臨流動性危機，不得不 " 斷腕 " 拋售資產，從而觸發了實際大幅虧損。

對于相關處置方案，資深金融政策監管專家周毅欽認為，這是近年來觀察美國對于銀行擠兌危機這樣的風險事件處置的最佳案例。從一開始的接管、破產、FDIC 介入、25 萬美元上限，到現在的全額兜底，目前的方案可以說是成本最小化，在全額保障儲戶利益的同時，及時穩定了金融市場的情緒，把群體性事件可能衍生出的各種風險在第一時間快速果斷進行了處置，避免了這種恐慌情緒蔓延到系統內其他銀行機構。硅谷銀行此次被救助后，不排除后面被收購并適當資本化的可能。

北京商報記者注意到，3 月 13 日，匯豐控股發布公告宣布一項有關收購硅谷銀行英國子公司（SVB?UK）的交易，匯豐控股的英國子公司匯豐英國銀行已同意以 1 英鎊的價格收購 SVB?UK。

蝴蝶效應顯現

硅谷銀行的破產或許只是 " 冰山一角 "，還有很多美國中小銀行或面臨流動性風險困境。

因為與硅谷銀行面臨類似的系統性風險，美國金融監管機構于當地時間 3 月 12 日還宣布關閉位于紐約的簽名銀行，其所有存款人都將得到全額補償，納稅人也不會承擔任何損失。

據了解，簽名銀行是加密貨幣行業的主要銀行之一，屬于 FDIC 擔保的、可開展區塊鏈數字支付業務的銀行，加密貨幣帶來的存款在其存款總額占有相當高的比重。一份證券備案文件顯示，截至 2022 年 12 月 31 日，簽名銀行的總資產為 1104 億美元，存款總額為 886 億美元。

對于此次簽名銀行的關閉，安永金融咨詢合伙人馬東鋒分析認為，當前加密市場表現出極高的波動性，并且在加息、監管、清算等多重壓力下，加密貨幣呈現集體大跳水的趨勢，導致簽名銀行存款金額大幅降低，其存貸比和資本充足率低于銀行安全運營的水平。

硅谷銀行、簽名銀行的接連關閉，引發市場對美國其他中小銀行的擔憂。另據華爾街見聞此前報道，在硅谷銀行爆雷后，排名前 10 的美國區域性銀行最有可能面臨壓力，包括第一共和銀行、紐約社區銀行、桑德斯普林銀行等在內的 10 余家銀行或將步硅谷銀行后塵。

" 按照美國現行銀行監管要求，將銀行分成四類，硅谷銀行和簽名銀行均屬于總資產 1000 億美元以上的四類銀行。" 馬東鋒介紹，四類銀行的監管壓力測試頻率從一年一次放寬至兩年一次、流動性壓力測試則從每月一次減少至每季度一次，硅谷銀行和簽名銀行的破產也側面反映出監管寬松給銀行穩健運營帶來的較大風險。

馬東鋒認為，后續類似的問題在美國中小銀行中肯定還會存在，因此中小銀行應該加強銀行風險管理，開展專項風險壓力測試，提早揭示風險及配合監管采集積極應對措施，避免出現大規模的銀行破產。

為應對可能出現的流動性壓力，美聯儲在另一份聲明中表示，將向符合條件的存款機構提供額外資金，以確保幫助銀行有能力滿足所有存款人的需求。這些額外資金將通過新設立的 BTFP 銀行（Bank?Term?Funding?Program）定期融資計劃提供，最長可提供一年。存款機構需要用美國國債、機構債和住房抵押貸款支持的證券等合格資產作為抵押品，獲得 BTFP 的貸款。經財政部長批準，財政部將從外匯穩定基金中提供高達 250 億美元的資金支持 BTFP。但美聯儲預計沒有必要動用這些支持資金。

" 美聯儲周日宣布，將向符合條件的存款機構提供額外資金，以幫助確保銀行有能力滿足所有存款人的需求。注意救助對象并不是單指此次危機中的銀行，而是潛在的所有 FDIC 下的存款機構。" 周毅欽認為，預計這次處置完畢后，最終官方是能夠全身而退的，而其他的小銀行將受益于這次新推出的 BTFP 計劃，如果本身的底層資產質量尚可，應該有希望能夠度過此次流動性危機。

此次美國銀行破產事件具備一定的警示作用。于百程表示，銀行是經營管理風險的機構，期限錯配、流動性不足、業務激進單一，這些問題如果遭遇極端經濟環境，就有可能觸發不可收拾的后果。近些年全球和中國經濟均面臨比較大的挑戰，防范化解重大金融風險仍然是金融行業的重點。

各地區監管機構亦在密切關注硅谷銀行事件 " 余震 "。3 月 13 日，據財聯社消息，德國銀行監管機構表示，下令關停硅谷銀行德國分行；硅谷銀行德國分行的困境不會對金融穩定構成威脅。

" 此次美國銀行破產事件也給我國銀行監管的發展提供了積極的警示作用，特別是針對國內中小銀行的監管方面更具參考價值。" 馬東鋒指出，相比于美國，我國在銀行監管方面更為嚴格。但是中小銀行的風險管理能力相對較弱，如何在保障銀行業務發展的前提下，提升中小銀行自身的風險管理能力，及時揭示銀行運營過程中的各項風險，仍然需要更多的投入和改進。