信達證券IPO將上會 因違規被監管多次處罰

又一家券商將沖擊IPO。在申報IPO一年半后，信達證券將于6月30日上會，保薦機構為中信建投。招股書顯示，信達證券存在10起金額超過千萬元的未了結訴訟。此外，今年以來，信達證券多次被監管處罰，也為其上市蒙上了一層陰影。

資料顯示，信達證券由四大AMC之一的中國信達控股。若成功上市，信達證券有望繼東興證券之后成為第二家AMC系上市券商。信達證券于2020年12月28日提交上海主板IPO申請。

在提交招股書之前，信達證券內部發生重大人事調整，前董事長肖林2020年10月20日辭職，中國信達董秘艾久超接任董事長一職。

去年信達證券業績表現靚麗。數據顯示，去年公司實現營業收入38.03億元，同比增長20.27%;實現歸母凈利潤11.72億元，同比增長42.95%，業績創近3年新高。

證券業協會數據顯示，信達證券去年總資產達573億元，排名全行業第39位;凈資本僅有93.36億元，排名第52位。從排名來看，信達證券位于行業中游，在AMC系券商中的排名也不及東興證券。

今年4月16日，證監會對信達證券IPO申請資料進行了首次反饋。證監會在反饋意見中提到，要求公司對自營收益率波動較大的原因與合理性進行說明。證監會還要求公司說明報告期內關聯交易是否合理、必要，價格是否公允，是否存在利益輸送，是否履行關聯交易決策程序。

根據招股書，信達證券在報告期內存在10起金額超過千萬元的未了結訴訟。按照類型分類，9起為股票質押式回購訴訟。

以盈方微為例，信達證券向其起訴要求賠償2998.6萬元，并最終勝訴。不過，截至2021年4月，公司收到法院執行款1272萬元，且該企業無其他可供執行的財產。

值得一提的是，今年以來信達證券接連收到監管處罰。5月7日，北京證監局通報，對信達證券總經理祝瑞敏采取監管談話措施。通報顯示，信達證券在開展ABS(資產支持證券)業務時風險管理缺位。監管層還表示，信達證券的投行業務存在合規人員配備不足、薪酬管理不健全等問題。

6月10日，證監會發布了對信達證券的責令改正處罰，原因是公司存在以下行為：一是未完成香港控股平臺的設立。二是返程參股公司建信國貿(廈門)私募基金未完成清理。三是未按規定修改境外子公司的公司章程。這反映出公司合規管理、內部控制存在較大缺陷。同時，總經理祝瑞敏分管境外子公司，和合規負責人吳立光一同被采取監管談話措施。

值得注意的是，在2019年、2020年連續兩年獲A類評級后，信達證券2021年下滑至BBB評級。未來能否恢復為A類評級，對公司的新業務開展相當重要。(記者 陳燕青)