上交所啟動科創50ETF期權新產品上市相關工作

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【大河財立方 記者 賈永標 上海報道】5月12日，為健全多層次資本市場產品體系，豐富資本市場風險管理工具，證監會啟動科創50ETF期權上市工作。證監會一直高度重視ETF期權市場穩健運行和風險防控工作，持續完善制度規則體系，加強運行管理和風險監測。科創50ETF期權上市后，證監會將進一步完善風險防控機制，并根據市場運行情況改進優化，確保科創50ETF期權穩健運行。

據介紹，ETF期權作為全球資本市場基礎、成熟、普遍的金融衍生工具，在價格發現、風險管理、完善市場多空平衡機制等方面發揮了重要作用。自2015年2月開展股票期權試點以來，證監會組織滬深交易所先后上市了7只ETF期權，市場運行平穩有序，有效發揮了引入增量資金、穩定現貨市場的作用，為進一步豐富ETF期權品種夯實了基礎。

同日大河財立方記者從上交所獲悉，上交所將在中國證監會指導下認真做好科創50ETF期權上市準備。推進科創50ETF期權新產品上市，是上交所貫徹落實黨的二十大精神、“十四五”規劃《綱要》提出的“完善金融支持創新體系”、支持浦東新區高水平改革開放、支持創新驅動發展戰略的重要舉措，對促進科創板企業進一步發揮科創能效、支持科創板建設具有積極意義。

2019年設立以來，科創板建設穩步推進，市場運行平穩有序，支持和鼓勵“硬科技”企業上市的集聚示范效應日益顯現。截至2023年4月底，科創板已有上市公司519家，總市值達6.65萬億元，板塊的科技創新屬性持續強化。

據統計，2022年，科創板公司營業收入和凈利潤分別突破萬億元和千億元，共計實現營業收入12120.49億元，同比增長29%；實現歸母凈利潤1135.89億元，同比增長6%；實現扣除非經常性損益后歸母凈利潤907.81億元，同比增長9%。

據悉，目前科創板尚缺少相應的風險管理工具，上交所根據市場需求積極推動科創50ETF期權新產品研發，將其作為完善科創板配套產品體系、提升科創板吸引力和流動性、推進科創板做市商制度功能發揮、持續發揮科創板改革先行先試示范引領作用的重要舉措。上市科創50ETF期權，可有效滿足科創板投資者風險管理需要，有助于科創板更好發揮資本市場改革試驗田作用，對于促進科創板和股票期權市場長期持續健康發展意義重大。

自2015年開展股票期權試點以來，上交所先后推出上證50ETF期權、滬深300ETF期權和中證500ETF期權。8年來，上交所股票期權市場發展穩健，市場定價合理，規模穩步增長，經濟功能逐步發揮，為投資者提供了多樣化的風險管理工具。

上交所高度重視ETF期權市場風險防控工作，基于我國ETF期權市場發展特點，實施了投資者適當性管理制度、保證金制度、持倉限額制度等一系列風控安排，保障了期權市場平穩運行。科創50ETF期權作為寬基類ETF期權產品，將總體沿用前期的風控措施，并根據科創板股票漲跌幅設置對科創50ETF期權漲跌幅參數適應性調整為20%，相關措施在創業板ETF期權已有實踐。后續，上交所將在目前行之有效的風險防控和市場監管措施的基礎上，進一步做好風險研判，全面加強市場監管，確保新產品平穩上市。

“下一步，上交所將在中國證監會的指導下，會同市場各方扎實做好各項業務和技術準備工作，保障科創50ETF期權平穩上市。”相關負責人表示。

責編:史健 | 審校:李金雨 | 審核:李震 | 監制:萬軍偉