時(shí)間:2023-08-01 19:27:45 來(lái)源: 藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)
日前,掌門(mén)教育私有化一事取得新進(jìn)展。7 月 28 日,掌門(mén)教育宣布,已與母公司 Ultimate Vitor II Holdings Limited 和母公司的全資子公司 Summit Lustre Limited(合并子公司)簽訂私有化的最終協(xié)議以及合并協(xié)議。
根據(jù)協(xié)議相關(guān)條款,合并子公司將并入掌門(mén)教育,該公司將繼續(xù)成為母公司的全資子公司。在交易中,掌門(mén)教育將由公司創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)、CEO 兼臨時(shí) CFO 張翼收購(gòu)。
(資料圖)
協(xié)議規(guī)定,在合并生效時(shí)間內(nèi),每股 ADS("ADS",每股目前代表 72 股 A 類(lèi)股票)收購(gòu)價(jià)格為 0.56 美元;或每 A 類(lèi)普通股現(xiàn)金 0.0077778 美元(代表 0.56 美元除以 72)。
掌門(mén)教育表示,自公司在 2023 年 5 月 26 日收到張翼的私有化提議之前,這一收購(gòu)價(jià)格相對(duì)于過(guò)去 30 個(gè)交易日和 90 個(gè)交易日的 ADS 成交量加權(quán)平均價(jià)格分別溢價(jià)約 115% 和 56%。目前,掌門(mén)教育處于停牌狀態(tài),其市值為 1200.52 萬(wàn)美元
截至 7 月 28 日,張翼?yè)碛姓崎T(mén)教育所有已發(fā)行及流通股份的約 13.5%,約占公司總投票權(quán)的 82.4%。
張翼在私有化收購(gòu)議案中表示,其相信自己可以及時(shí)獲得足夠的資金來(lái)完成收購(gòu),其準(zhǔn)備迅速與各方談判并最終確定雙方滿(mǎn)意的最終協(xié)議。他相信此次收購(gòu)將為公司股東提供卓越的價(jià)值。
2021 年 6 月 8 日,掌門(mén)教育正式登陸美股市場(chǎng),發(fā)行價(jià)為每 ADS(美國(guó)存托股票)11.5 美元。開(kāi)盤(pán)后,掌門(mén)教育股價(jià)即上漲觸發(fā)二次熔斷,股價(jià)達(dá) 20.52 美元,漲幅超 78%。
上市之初,K12 課外輔導(dǎo)業(yè)務(wù)如火如荼。據(jù)弗洛斯特沙利文報(bào)告顯示,掌門(mén)教育自 2017 年來(lái)就已擁有良好地位。按現(xiàn)金收入口徑計(jì)算,2020 年," 掌門(mén) 1 對(duì) 1" 的市場(chǎng)占有率幾倍于其他平臺(tái)。2020 年,掌門(mén) 1 對(duì) 1 的付費(fèi)學(xué)生人次達(dá)到 54.4 萬(wàn)人,較 2019 年增長(zhǎng) 43.2%,且用戶(hù)留存率高達(dá) 80%。
然而,隨著 " 雙減 " 政策的落地,2021 年下半年,掌門(mén)教育便終止了 K12 學(xué)科輔導(dǎo)業(yè)務(wù)。2022 年 9 月,公司與掌門(mén)聯(lián)合創(chuàng)始人吳佳峻控制的實(shí)體 Eternal Zenith 簽署最終股權(quán)收購(gòu)協(xié)議。據(jù)此,吳佳峻將通過(guò) Eternal Zenith 以名義對(duì)價(jià)收購(gòu)掌門(mén)教育 K12 課外輔導(dǎo)業(yè)務(wù),包括所有相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債。
剝離 K12 相關(guān)業(yè)務(wù)后,掌門(mén)教育繼續(xù)提供 STEAM 科目的輔導(dǎo)服務(wù)。2022 年,盡管該業(yè)務(wù)收入僅為 9460 萬(wàn)元,較 2021 年度的 2.993 億元大幅下滑,但仍貢獻(xiàn)了約占持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)總收入的 99%。對(duì)此,掌門(mén)教育表示,將繼續(xù)提供個(gè)性化的課后輔導(dǎo)服務(wù),通過(guò)完善教材,加強(qiáng)個(gè)性化和推薦技術(shù),進(jìn)一步提升學(xué)生的學(xué)習(xí)體驗(yàn)。
此外,2022 年 3 月,掌門(mén)教育推出了教育 SaaS 解決方案 OutClass,旨在為中國(guó)和海外的教育機(jī)構(gòu)提供支持。
根據(jù) 4 月 28 日其發(fā)布的最新招股書(shū),2019-2022 年度,掌門(mén)教育收入分別為 26.69 億元、2.16 億元、2.99 億元和 9737 萬(wàn)元;毛利分別為 10.18 億元、1.01 億元、1.62 億元和 5796 萬(wàn)元;凈利潤(rùn)則分別是 -15.04 億元、-10.12 億元、-11.77 億元和 7.25 億元。
值得注意的是,財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,截至 2020 年、2021 年和 2022 年 12 月 31 日止年度,公司包括持續(xù)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用在內(nèi)的渠道和品牌費(fèi)用分別為 1.64 億元、1.09 億元和 1220 萬(wàn)元。掌門(mén)教育表示,隨著繼續(xù)優(yōu)化成本結(jié)構(gòu),更好地將在技術(shù)方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)貨幣化,公司相信這些努力將推動(dòng)長(zhǎng)期可持續(xù)增長(zhǎng)和盈利能力。
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