被稱為“金融核彈”的SWIFT是什么？ 俄羅斯被“踢出”后對各方有什么影響？

隨著俄烏局勢的持續惡化，歐美國家對俄羅斯的施壓措施也不斷升級。

北京時間27日清晨，美國和歐盟、英國及加拿大等發表聯合聲明，將把俄羅斯排除在SWIFT系統之外。

這是迄今為止，俄羅斯受到的最嚴厲的制裁措施，被稱為“向俄羅斯丟下‘金融核彈’”。

SWIFT是什么?會對俄羅斯造成多大影響?

SWIFT是什么?

SWIFT又稱“環球銀行金融電信協會”，成立于1973年，總部設在比利時。

它是一個連接全球金融機構的高安全性網絡，金融機構可以使用它來發送安全信息和支付指令。

SWIFT解決了國際資金交易的痛點，因此得以迅速普及。資料顯示，該系統控制了全球80%以上的跨境支付。目前全世界幾乎所有的重要金融機構都是該系統的成員，服務范圍已經遍及207個國家和地區，接入金融機構達1.1萬家。

一般來說，不同國家的銀行之間進行跨境轉賬都需要通過“環球銀行金融電信協會”支付系統，因此該系統也在實質上控制了大多數的國際貿易。如果被移除出這一系統，就無法用美元進行結算，只能用本國貨幣，或者是和其他簽訂了貨幣互換的國家進行貿易。

也就是說，SWIFT成為了全球各國眾多金融機構交易的重要渠道，若某個國家被排除出SWIFT系統，一定程度上“截斷”了該國的外貿和國際結算，將對該國經濟造成巨大打擊。

慣用手段

對各方會有什么影響?

這不是西方國家第一次使用這個類型的經濟制裁。2012年和2018年，伊朗就遭遇了兩次SWIFT制裁。

2012年，美國聯合歐洲升級對伊朗的金融制裁，并將伊朗4家重要銀行從“環球銀行金融電信協會”系統中剔除，導致伊朗損失了近一半的石油出口收入。第二次制裁之后，伊朗GDP增速在2016年一度高達兩位數，但是在2018年和2019年又迎來連續兩年的負增長。

克里米亞2014年公投決定加入俄羅斯后，美國和歐洲盟友一度威脅對俄羅斯動用這一手段。俄方當時警告，這相當于對俄宣戰，西方最終擱置這個念頭。法新社26日報道，把俄羅斯這樣一個大國排除在SWIFT外，可能促使俄方加快開發替代性跨境金融服務系統。

西方國家還準備限制俄羅斯央行動用數千億美元國際儲備以穩定本國貨幣和金融的能力。美方官員說，最新制裁旨在讓俄羅斯經濟遭遇盧布匯率“自由落體”式貶值、“通脹飆升”的打擊。

對于俄羅斯來說，被踢出SWIFT損失最大的是能源體系的出口，而能源體系出口對俄羅斯GDP和財政收入有著舉足輕重的地位。

目前“環球銀行金融電信協會”中包括近300家俄羅斯銀行。如果這些俄羅斯銀行被移除出這一系統，占俄羅斯財政總收入40%以上的石油和天然氣出口收益將被切斷，其經濟會立即受到重大影響，包括本國貨幣大幅波動，以及大量資本的外逃。

值得注意的是，上述聯合聲明提到，針對的是“俄羅斯幾家主要銀行”，目前尚未說明具體是哪幾家，這也被認為是歐美國家的一種“保留態度”。

為應對西方制裁，俄羅斯央行2014年開發了本土版金融信息傳輸系統(SPFS)。據統計，目前有23家外資銀行與SPFS系統連接。截至2021年5月，20%的俄羅斯境內轉賬通過SPFS系統完成。鑒于目前部分俄羅斯銀行被SWIFT剔除，未來不排除更多外資銀行加入該支付系統。

另外，中國和俄羅斯的貿易并不受SWIFT太大影響，中國同俄羅斯的大部分貿易都是使用了中國的人民幣跨境CIPS支付系統，并不是使用SWIFT系統。如果俄羅斯被踢出了SWIFT系統，那么俄羅斯有可能會更多地增加與中國的聯系，人民幣國際化也許會被推動。

能源價格或加速上漲 美歐通脹壓力加大

受影響的不僅僅是俄羅斯，考慮到俄羅斯在石油、天然氣等緊缺且必備的能源產品上的重要地位，對于嚴重依賴俄羅斯天然氣供應的歐洲國家來說，如果按下SWIFT這枚“金融核彈按鈕”，可能會造成“傷敵一千，自損八百”的結局。

中信建投分析稱，歐洲能源供給可能再度陷入緊張，國際能源價格或加速上漲，增加全球通脹壓力。新制裁措施后續將對歐洲能源進口造成較大壓力。俄羅斯作為重要原油和天然氣出口國，約占世界原油供應量的12%，占歐盟能源進口量的39.5%，德國和意大利對俄的天然氣依存度達到50%以上。2021年俄羅斯的出口額在4900億美元左右，主要項目為石油、天然氣、煤炭、小麥和鋼鐵等資源。根據美國CIA數據，俄羅斯出口主要目的地是中國(14%)、荷蘭(10%)、白俄羅斯(5%)和德國(5%)。當前主要國家石油庫存已處于低點，戰爭和制裁可能進一步加劇全球供應鏈緊張，市場有激進觀點認為，隨著包括SWIFT禁令在內的制裁收緊，原油價格可能突破每桶140美元大關，從而進一步加大全球通脹壓力。

中國國際問題研究院研究員楊希雨提到，除了石油、天然氣外，俄羅斯還是全球第二大原鋁生產國。如今，油價重回“100美元時代”，天然氣價格跳漲，鋁價沖上歷史新高，大宗商品價格的暴漲無疑會加重美歐通貨膨脹壓力。

德國財長克里斯蒂安·林德納此前表示，將俄羅斯排除在SWIFT系統外“意味著德國面臨無法獲得天然氣和其他原材料的高風險”，歐洲“應該認識到后果”。

《華盛頓郵報》26日援引美財政部官員的話報道，對俄實施更廣泛的SWIFT制裁將損害西方企業利益，尤其是大型石油企業。同時，美德兩國使用SWIFT系統與俄銀行進行交易的頻率最高，因而受相關制裁措施的潛在負面影響程度也最大。

將俄羅斯銀行排除出SWIFT支付系統還可能導致西方難以從俄獲取債務償還。根據國際清算銀行數據，截至目前，位于俄境內的實體對海外銀行的欠款高達1210億美元，其中對美方銀行的欠款約為147億美元。

也有觀點認為，雖然SWIFT制裁短期內為俄羅斯經濟和金融系統帶來混亂，但長期而言影響有限。國際評級機構惠譽認為，外資銀行可以使用SWIFT的替代系統與俄銀行進行交易，只是成本更高。(記者 王瀟瀟)