一季度光伏市場呈現“淡季不淡”現象 新增裝機量超預期光伏企業密集擴產

近年國內光伏新增裝機量及增速 資料來源：萬聯證券

今年一季度，伴隨著市場震蕩調整，新能源賽道短期回撤，光伏板塊相應走弱。Wind數據顯示，截至4月1日收盤，光伏概念指數今年來跌幅超過18%。不過，整體來看，一季度光伏市場呈現“淡季不淡”的現象，新增裝機量超預期，產業鏈上市公司紛紛公布擴產計劃。

4月1日，福萊特玻璃公告稱，公司董事會3月31日通過相關議案，同意全資子公司“安徽福萊特”以總投資額約38億元在安徽省滁州市建設四座日熔化量1200噸光伏組件玻璃項目。公告稱，本次對外投資是公司應對光伏組件大尺寸化的市場需求以及雙玻組件的市場滲透提供產能保障。同時，也有利于公司借助大窯爐的成本優勢和差異化產品定位，搶抓光伏玻璃市場發展機遇，進一步提高光伏玻璃市場份額。

3月31日，通威股份公告稱，其旗下子公司擬在四川天府新區投資建設32GW高效晶硅電池項目，總投資預計120億元。此外，根據通威股份公布的2022年一季度業績預告情況，公司預計一季度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比將增加40.53至43.53億元，同比增長478%至514%。針對業績變動原因，公司表示，報告期內光伏裝機超預期，多晶硅產品需求旺盛，市場價格同比上漲，公司新產能有效釋放，產量同比提升，實現一季度量利雙增。

3月21日，隆基股份公告稱，為保障公司多晶硅料的穩定供應，公司八家子公司與通威股份的四家子公司簽訂了多晶硅料長單采購協議，雙方約定2022年1月至2023年12月期間多晶硅料交易數量為20.36萬噸。按照市場價預估，合同金額約為442億元。

3月上旬，合盛硅業發布的對外投資項目自愿性披露公告顯示，近年來公司加快硅基新材料全產業鏈的布局，陸續推進了一系列對外投資項目建設。其中包括新疆中部合盛硅業有限公司硅基新材料產業一體化項目，該項目為年產20萬噸高純多晶硅項目，于2022年開始建設，預計于2023年第二季度正式投產。

晶澳科技3月初宣布，公司全資子公司與曲靖市人民政府等合作方簽署投資框架協議，未來六年內擬于曲靖市投資開發和建設“綠色光伏新能源基地”，總投資約100億元，包括規模不低于10GW高效太陽能電池和5GW組件的制造基地及新能源電站項目。

根據索比光伏網的不完全統計，年初以來，硅料、硅片、電池片和組件四大制造環節的擬擴產規模分別達到62萬噸、72.5GW、66.8GW和68.5GW(不含遠期規劃)。產業鏈各環節呈現快速擴張趨勢。

國家能源局的數據顯示，今年1至2月國內光伏新增裝機10.86GW，同比增長234%。我國“十四五”現代能源體系規劃也明確提出，在風光等新能源發電方面，將推動分布式風光建設，有序推進集中式風光開發，積極推廣光伏發電與建筑一體化應用。

東吳證券分析指出，一季度國內分布式需求和海外需求超出市場預期，2022年全年市場需求確定性較強。萬聯證券認為，隨著今年硅料產能逐步釋放，硅料價格預計下行，電池片環節盈利能力改善，推動下游廠商電池片環節投資。