首套房貸利率下限下調(diào) 房貸實(shí)際利率下行有空間

5月15日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》(簡稱《通知》)提出，對(duì)于貸款購買普通自住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報(bào)價(jià)利率減20個(gè)基點(diǎn)，二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

業(yè)內(nèi)人士表示，個(gè)人住房貸款利率政策是房地產(chǎn)長效機(jī)制和差別化住房信貸政策的重要內(nèi)容?！锻ㄖ分С指鞯貜漠?dāng)?shù)貙?shí)際出發(fā)完善房地產(chǎn)政策，支持剛性住房需求。本次首套房房貸利率下限下調(diào)，將帶動(dòng)部分城市銀行房貸利率下調(diào)，進(jìn)而鞏固年初以來全國房貸利率整體下行勢頭。

據(jù)了解，此次調(diào)整主要針對(duì)新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款，存量商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率仍按原合同執(zhí)行。政策調(diào)整后，全國層面首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限由不低于相應(yīng)期限貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)調(diào)整為不低于相應(yīng)期限LPR減20個(gè)基點(diǎn)。按4月20日發(fā)布的5年期以上LPR計(jì)算為4.4%。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，4月，住戶住房貸款出現(xiàn)負(fù)增長，減少605億元，同比少增4022億元，下調(diào)首套房貸利率具有緊迫性。他認(rèn)為，此次房貸利率政策調(diào)整，一方面將穩(wěn)定居民住房消費(fèi)預(yù)期，激發(fā)新的住房消費(fèi)需求，另一方面將降低住房消費(fèi)支出，進(jìn)而提振居民擴(kuò)大消費(fèi)的意愿和能力。

今年以來，全國多地的房貸利率呈下行態(tài)勢。易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限調(diào)整，有助于后續(xù)更好地促進(jìn)房貸實(shí)際貸款利率的下調(diào)。同時(shí)，下調(diào)主要是強(qiáng)調(diào)首套房，實(shí)際上也是支持剛需購房的政策，將為5月中下旬以及后續(xù)市場交易的活躍創(chuàng)造更好的條件。

東方金誠首席宏觀分析師王青也表示，人民銀行各省分支機(jī)構(gòu)按照因城施策原則，指導(dǎo)省級(jí)市場利率定價(jià)自律機(jī)制，在全國政策下限基礎(chǔ)上，確定轄內(nèi)每個(gè)城市的貸款利率加點(diǎn)下限，這是本城市范圍內(nèi)都要遵守的下限。同時(shí)，各商業(yè)銀行會(huì)結(jié)合自身經(jīng)營情況、客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況和信貸條件等情況，明確利率的定價(jià)規(guī)則，在各城市利率政策下限基礎(chǔ)上，合理確定每筆貸款的具體加點(diǎn)數(shù)值，這是完全市場化的經(jīng)營決策。“本次首套房房貸利率下限下調(diào)，將帶動(dòng)部分城市銀行房貸利率更大幅度下調(diào)，進(jìn)而鞏固年初以來全國房貸利率整體下行勢頭。”他說。

董希淼表示，目前住房信貸政策調(diào)整主要集中在對(duì)剛性住房需求的支持。下一步，在如何更好地支持改善性住房需求方面，還有較大的優(yōu)化空間，比如，放寬二套房貸條件、降低二套房貸首付、調(diào)整二套房貸利率下限等。

王青預(yù)計(jì)，房地產(chǎn)調(diào)控政策還有進(jìn)一步調(diào)整的可能，有望帶動(dòng)樓市在年中或稍晚時(shí)候逐步具備企穩(wěn)回暖的條件。