公募化改造過程中未勤勉審慎 廣發資管接到監管警示函

日前，廣東證監局連發6張罰單。尤其是針對廣發證券資產管理(廣東)有限公司(簡稱“廣發資管”)的罰單尤為醒目，因公募化改造過程中未勤勉審慎，廣發資管接到監管警示函。據了解，這是目前首例針對券商資管公募化改造的處罰。

公告顯示，經查，廣發資管在對廣發金管家睿利債券1號集合資產管理計劃進行公募化改造過程中，未按照勤勉和審慎原則，針對產品風險等級、估值方式、份額設置變更等重大事項履行特別提醒和通知義務，產品變更的征詢期安排不合理，投資者權利保障不到位。

廣東證監局表示，上述行為不符合《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》和《證券期貨投資者適當性管理辦法》相關規定。按照相關規定，現對廣發資管予以警示。

資料顯示，廣發資管的前身是廣發證券資產管理部，系廣發證券旗下全資子公司，注冊資本10億元，于2014年1月2日成立，是華南地區首家券商系資產管理公司。根據中基協的數據，今年一季度，廣發資管私募資產管理月均規模4293.86億元，位列行業第四。

廣發資管相關公告顯示，此次遭到廣東證監局“點名”的廣發金管家睿利債券1號集合資產管理計劃，于2020年7月22日由廣發金管家睿利債券分級1號集合資產管理計劃變更而來，自2013年4月1日開始募集，當天結束募集工作，4月9日正式成立，并于當年5月31日獲中國證券業協會備案確認。2021年10月，該產品正式完成公募化改造，參照公募基金運作。

2018年底，證監會發布《證券公司大集合資產管理業務適用〈關于規范金融機構資產管理業務的指導意見〉操作指引》，對大集合產品進一步對標公募基金、實現規范發展的標準與程序進行細化明確，并給予了合理的規范過渡期，在規范進度上不設統一要求。經規范后，大集合產品將轉為公募基金或私募資產管理計劃，按照相關法律法規持續穩定運作。隨后，多地證監局向券商下發《大集合產品規范驗收指南》及《大集合產品對標公募基金規范底稿》。對券商資管大集合產品的規范驗收流程、驗收材料申請及合同變更或變更注冊申請材料、大集合產品對標公募基金的規范方向等進行了明確要求和規范。

隨著政策的發布，近年來，券商資管對旗下產品公募化改造的步伐不斷加快。Wind數據顯示，截至9日記者發稿，已有31家券商及券商資管公司完成了312只大集合產品的公募化改造。有業內專家表示，廣發資管此次收到的罰單，或許意味著針對券商旗下產品公募化改造的監管將趨嚴。