今年以來創業板融資超2000億元 同比增長18.62%

近年來創業板再融資受理企業趨勢 來源：深交所

創業板注冊制實施兩年來，有效發揮了直接融資功能，為推動科技、資本和實體經濟高水平循環做出積極貢獻。Wind數據顯示，今年以來A股511家上市公司股權融資規模逾9800億元。其中，146家創業板公司的股權融資規模超2000億元，同比增長18.62%。來自深交所上市審核中心最新一期創業板注冊制發行上市審核相關情況顯示，交易所再融資申請受理已逾90家。

再融資申請量快速增長

根據最新披露的創業板注冊制發行上市審核相關情況，截至7月31日，交易所共受理首發申請181家。再融資申請共受理92家，其中7月受理25家，較6月份的14家有較大增長。重大資產重組申請受理方面，共受理9家。

發行上市方面，截至目前已有88家企業登陸創業板。深交所披露數據顯示，前7個月有77家創業板公司完成發行上市，融資金額979億元。

交易所審核依舊嚴格。圍繞7月份受理環節主要存在的問題，交易所方面提出，一是申報文件內容不齊全，如未報送行業等相關事項核對表，涉及的保薦人為東方承銷保薦;二是簽名不齊全，如關于上市公司重大資產重組審核關注要點落實情況表缺少財務顧問協辦人簽名，涉及的獨立財務顧問為東吳證券;三是再融資項目發行對象相關表述不規范，涉及的保薦人包括中德證券、海通證券、安信證券、國泰君安;四是再融資項目填報的最近一期審計基準日與申請文件中顯示的審計基準日不一致，涉及的保薦人包括國金證券、浙商證券、中信建投、安信證券。另外，針對7月2家首發項目、1家再融資項目中相關主體信息披露不規范、核查把關不到位的行為，交易所出具《監管工作函》共6份。此外，交易所還對1家重大資產重組項目中相關主體信息披露不準確、核查把關不到位的違規行為采取書面警示的監管措施3次。

融資結構不斷優化

從今年創業板募資行業分布來看，根據申萬行業分類看，電力設備、機械設備、計算機、醫藥生物募資金額居前，分別逾686億元、259億元、230億元、197億元。另外，此前交易所一項統計顯示，行業板塊總體情況看，創業板戰略性新興產業公司IPO募資占比超五成，再融資募資占比超七成。

伴隨融資結構不斷優化，交易所正在強化高端制造、生物醫藥、新材料等技術密集型領域的融資支持力度。

“從資本市場融資作為中小企業融資的一種方式看，注冊制改革建立了更多元化的上市條件，使得具有高成長性的科技創新型企業特別是中小企業從資本市場獲取資金的難度在一定程度上降低了，讓社會資本更多地流向更優質的創新企業，有力地助力企業成長。”國金證券副總裁、國金證券上海承銷保薦分公司總經理任鵬表示，在融資渠道上，創業板積極服務提高直接融資比重，有序放寬再融資條件，服務上市公司開展直接融資。在并購重組方面，鼓勵同行業產業整合升級、提高上市公司市場占有率、提升產業鏈地位、增強核心競爭能力。

進入本周，將有13家企業首發上會，其中有屋智能、朗威股份等8家企業擬創業板IPO。在即將上會的企業中，擬募集資金最多的丘鈦微，預計募集資金超30億元，募資擬投向智能手機高端攝像模組開發及生產項目等。

任鵬表示，創業板再融資實施注冊制改革，一方面建立市場化發行承銷機制;另一方面進一步簡化審核程序，融資效率大幅提高。另外，豐富了融資工具，完善了資本市場供給。未來優質企業定價公允的再融資可以吸引新資金，進一步激發市場活力。基于創業板再融資制度的明顯優化，投資機構對再融資的投資興趣逐漸增強。

助力上市公司“補血充能”

深交所今年前7個月審議通過再融資17家，其中，走“快速通道”的再融資項目明顯增多。基于資金到賬快的特點，簡易程序制度推行下的再融資效率持續提升也成為助力企業恢復發展的“及時雨”。

據介紹，創業板再融資簡易程序制度推行以來，對募集資金不超過3億元且不超過凈資產20%的“小額”再融資項目，通過壓實中介機構前端把關責任和加重后端處罰的制度設計，實現了真正意義上的“不審”，確立了從受理、審核到注冊僅“2+3+3”個工作日的“快速”流程，在重塑市場生態和為中小創公司融資提供便利的同時，也為優質企業融資提供了新的路徑和選擇。來自深交所數據顯示，截至2022年8月6日，17家已實施完成的創業板公司從已受理至注冊生效最快用時6個工作日;從注冊生效至發行上市，平均用時26個自然日，平均融資金額為1.78億元。以德爾股份(市值約30億元)為例，公司最近一期資產負債率為54.37%，高于同行業均值，有息負債金額較高，面臨較大的財務壓力。公司簡易程序申請于2022年7月20日受理，計劃募資2.5億元，其中6000萬元用于補流，7月28日取得注冊批文，近期資金到賬。

“下一步將堅持穩中求進，堅持服務實體經濟，在證監會的統籌指導下不斷提高簡易程序制度的包容性，強化輿論宣傳引導，為上市公司加快恢復發展提供有力、高效的金融支持。”深交所方面表示。