世界微資訊！二次上市前被監管談話！700億巨頭國軒高科的幸福與哀愁

【大河報·大河財立方】（記者 唐朝金 實習生 高巖）一邊是7月28日就要駕臨歐洲，去瑞士敲響二次上市的鐘聲，一邊是包括董事長在內的4位高管，在7月26日被安徽證監局監管談話。誰也想不到，鋰電池先行者國軒高科股份有限公司（以下簡稱國軒高科）的幸福與哀愁在這一節點交匯、碰撞，讓人不禁唏噓。

涉4項違規行為

國軒高科董事長收監管函

(資料圖)

7月26日，安徽證監局發布了對國軒高科采取監管談話措施的決定和關于對李縝、潘旺采取出具警示函措施的決定。

根據安徽證監局的公告，國軒高科在壞賬準備計提、關聯交易審批、政府補助披露等方面存在違規行為。

據了解，在壞賬計提方面，國軒高科2020年年報未充分考慮湖南獵豹汽車股份有限公司、杭州益維汽車工業有限公司等客戶應收賬款已經顯著增加的信用風險，壞賬準備計提不充分，導致公司2020年年報財務信息披露不準確。

在關聯交易方面，2021年上半年，國軒高科與關聯法人埃諾威（蘇州）新能源科技有限公司累計發生日常關聯交易金額6587.53萬元，達到臨時披露標準時未及時披露，直至2021年8月26日才經董事會審議后披露。

在政府補助方面，2020年9月底，國軒高科子公司合肥國軒高科動力能源有限公司等3家子公司收到與收益有關的政府補助合計16935.09萬元，應披露而未及時披露，遲至2020年10月14日才披露。2020年12月30日，公司子公司合肥國軒高科動力能源有限公司收到新能源汽車財政獎補3049.81萬元，應披露而未及時披露，遲至2021年1月7日才披露。

此外，國軒高科2015年限制性股票激勵計劃進展公告中，未對1名離職人員實施和披露應該回購注銷限制性股票的進展公告，導致相關信息披露不完整。

安徽證監局認為，國軒高科的行為違反多項規定。因此對時任董事長、總經理李縝，時任財務總監潘旺出具警示函。

國軒高科二次上市募資6.85億美元

系瑞士今年最大IPO項目

與安徽證監局發布監管函同一天，7月26日早間，國軒高科發布了全球存托憑證(Global Depositary Receipts，以下簡稱GDR)發行結果公告。

國軒高科此次海外發行計劃募集6.85億美元（約合人民幣46.3億元），格林美則將募集3.46億美元（約合人民幣23.3億元）。

國軒高科此次海外二次上市，將成為瑞士資本市場今年最大規模IPO項目。去年，瑞士證券交易所共有5家公司掛牌上市。交易所在2021年的成交總額為1.3萬億瑞士法郎（約合8.8萬億元人民幣）。

國軒高科登陸瑞士證券交易所，得益于“滬倫通”的升級。“滬倫通”此前只允許上海證券交易所上市公司發行GDR，并在倫敦證券交易所上市。今年2月，證監會正式升級“滬倫通”，同時允許深圳證券交易所上市公司發行境外發行全球存托憑證（GDR），且將境外市場拓展到瑞士、德國等國的證券交易所。

GDR是指在全球公開發行，可在兩個以上金融市場交易的股票或債券。截至目前，已有十余家國內企業計劃通過GDR形式，登陸歐洲資本市場，其中包括5家鋰電企業。

國軒高科是今年上半年裝車量位列全球第八的動力電池生產商，國軒高科的控股股東現為大眾中國，其持股比例為26.47%。大眾中國為大眾汽車集團在中國的全資子公司。

國軒高科稱，此次海外上市所募集資金，將主要用于國際化產業布局。

該公司規劃于2025年實現300 GWh的鋰電池產能，其中包括在海外建設100 GWh的產能，工廠布局將聚焦歐洲、北美和東南亞市場。

去年國軒高科營業收入逾103億元，同比增長超五成。公司凈利潤為1億元，同比下跌超三成。

國軒高科稱，新能源汽車銷量去年暴增，推動動力電池銷量大幅增長，但原材料價格持續上漲，導致動力電池成本上行。

今年一季度，國軒高科營業收入達39.1億元，同比增長逾兩倍，凈利達3220萬元，同比下降33%。

實際上，除了國軒高科，還有3家A股公司科達制造、杉杉股份和格林美發行的GDR將于7月28日正式在瑞士證券交易所上市。此外，樂普醫療發行GDR并在瑞交所上市目前已獲瑞交所附條件批準，距正式上市僅一步之遙。不僅如此，還有5家A股公司：三一重工、方大炭素、健康元、東鵬飲料和韋爾股份也發布公告，正在籌劃發行GDR并在瑞交所上市事宜。

回應：不是行政處罰，已整改

針對安徽證監局的警示函，國軒高科對此事做出回復。

國軒高科表示，此次談話內容主要關注壞賬準備計提、關聯交易審批、政府補助披露等方面。上述情況發生在2021年上半年及之前，公司發現后高度重視，立即啟動整改并加強內控管理。截至目前，上述問題均已完成整改。公司應收賬款壞賬計提將嚴格遵守會計準則、計提充分，信息披露和內部審批程序將嚴格按照監管規則執行。

此外，國軒高科強調，此次監管談話不是行政處罰，而是日常行政管理手段之一。國軒高科認為，此次談話內容反映了安徽證監會對于國軒高科長期發展的關注與支持，有助于公司以更為國際化、專業化的身份擁抱全球市場。

7月27日上午，國軒高科相關工作人員告訴大河報·大河財立方記者，相關事項已經處理完畢，不會對公司的基本面產生影響。

資料顯示，國軒高科成立于2006年5月，是國內最早從事新能源汽車用動力鋰離子電池(組)自主研發、生產和銷售的企業之一，于2015年5月成功上市，目前擁有新能源汽車動力鋰電池、儲能、輸配電設備等業務板塊。

責編:史健 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉