今日要聞!備案基金管理規模412億 河南政府投資基金的匯融實踐

【大河財立方 記者 陳玉靜 楊薩 文 馬騰飛 攝影】兼顧招大引強與投早投小，作為河南省兩只大型政府引導母基金的受托管理人，河南投資集團匯融基金管理有限公司（以下簡稱匯融基金）正走出一條聯通內外、因地制宜的政府投資基金之路。

3月28日，河南省政府投資基金2023年首期優質項目路演會正式拉開帷幕，路演會以“政府基金引導，產業合作共贏”為主題。

路演會現場，匯融基金副總經理趙文東就匯融基金在管基金運作情況及未來思路進行介紹。趙文東表示，匯融基金目前作為基金管理人在管基金6只，備案基金管理規模412億元。未來希望發揮政府引導基金功能，嫁接地方政府、投資機構、金融資本和產業龍頭，多方共建“基金+產業”生態。

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招大引強 

助力河南省新興產業換道領跑

新興產業投資引導基金和創業投資引導基金是河南省加快新興產業發展戰略的重要改革措施，也開啟了河南省級政府投資基金的發展新紀元。

作為兩只大型政府引導母基金的受托管理人，匯融基金實踐如何、遵循何種投資邏輯？

趙文東表示，河南省新興產業投資引導基金定位于招大引強，建立產業生態圈。聚焦高端制造、新能源與新材料、合成生物等河南省基礎好、價值鏈條長、輻射效應強、增長速度快的集群型產業，通過“重大項目直投+市場化子基金+自建子基金”等方式，深化戰略合作，搶占科技成果轉化先機，嫁接頭部機構產業資源，開展產業鏈投資，助力河南省新興產業換道領跑。

在重大項目直投方面，新興產業投資引導基金著重投資于符合河南省“十大戰略”及十大新興產業鏈發展方向的重大項目，以帶動其注冊地、新建產能、 研發及運營中心等落地河南，推動河南省相關產業補鏈、延鏈、強鏈。

在市場化子基金方面，趙文東介紹稱，新興產業投資引導基金市場化子基金分為四種合作模式：一是央企合作基金，與央企基金深度合作，借助國家資源支持省內企業發展， 引導優質產業落地；二是產業龍頭合作基金，導入產業龍頭行業資源，支持省內企業完善產業鏈、擴大規模或并購優質標的；三跨區域合作基金，與長三角、珠三角、京津冀等先進地區實現跨區域協同聯動，推動飛地產業導入；四是機構合作基金，優選細分賽道或垂直領域知名投資機構，嫁接其頂級投資能力和優質項目資源，推動河南產業發展。

在自建子基金方面，據介紹，目前匯融基金選定合成生物、新能源新材料、高端制造領域設立或擬設立子基金。

以合成生物領域為例，為系統助力全省生物經濟發展，匯融基金成立全國首只合成生物主題基金，梳理確定“B(基礎)+D(研發)+P(產品)”的投資邏輯。

趙文東表示，合成生物主題基金將從對接國家戰略科研力量、設立合成生物技術產業轉化平臺、建設合成生物產業高地三個步驟助推全省生物經濟高質量發展。具體將通過對接國家戰略科技力量和創新源頭，搶占科技成果轉化先機；通過擎科、微元合成等項目與新拓洋深度協同，支持打造生物產業集群。

發揮項目分撥中心功能 

實現資本與產業的雙向賦能

河南省創業投資引導基金定位于投早投小，建立創投生態圈。

趙文東表示，在創業投資引導基金的管理上，匯融基金聚焦新能源新材料、生物醫藥、新一代信息技術等前沿技術領域，通過“子基金投資+項目跟投”的方式，引入元禾辰坤作為顧問合伙人，優選知名投資機構、成長型投資機構和新興投資機構等市場化基金管理人，引導優質項目和創投資源入豫，培育河南省創投生態和產業，為未來產業發展積蓄勢能。

據了解，創業投資引導基金目前開展兩批次36家創投子基金管理人的比選，第一批次經緯創投、君聯資本、云啟資本、國科嘉和、濟峰資本、奇安資本等6個市場化子基金完成投決交割，初步形成覆蓋高端制造、新能源、生物醫藥、 信息安全等領域的子基金生態布局。通過積極投資市場化機構子基金，匯融基金搭建形成高質量基金生態圈，促進河南省創投生態的培育。同時，通過出資額1.5倍的返投約定，引進更多明星級創投項目落地，助推全省未來產業的發展。

未來，趙文東表示，匯融基金將發揮項目分撥中心功能，作為連接GP和省轄市的關鍵橋梁，從兩個維度開展GP與各省轄市的合作：一是GP篩選返投項目，通過匯融基金將項目落地至省轄市；二是省轄市推薦優質項目，再由匯融基金對接至GP，實現資本端—產業端的雙向賦能。

“匯融基金還將沿著新能源、新材料、高端制造、生物醫藥等行業，結合省內各地市產業基礎和資源稟賦，設立跨地市聯動的行業主題基金，建立新興產業主題基金群。”趙文東表示。

本次路演會由河南省財政廳主辦，河南投資集團承辦，河南投資集團旗下的河南投資集團匯融基金管理有限公司（簡稱匯融基金）、河南中金匯融私募基金管理有限公司（簡稱中金匯融）以及鄭州天健湖資本力量會務服務有限公司（資本力量1+6會務方）協辦，大河財立方為戰略合作單位。

責編:史健 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉