在管基金規模達300億！中金匯融打造特色“新型地市合作模式”

【大河財立方 記者 丁倩 楊薩 文 馬騰飛 攝影】3月28日，2023年首期河南省政府投資基金項目路演會創新舉辦，吸引了來自省直有關部門，各省轄市、濟源示范區、航空港實驗區財政部門，省內外投資及基金管理機構和40余家優質項目企業等相關代表出席。

作為河南基金投資運營領域的明星機構，河南中金匯融私募基金管理有限公司（以下簡稱中金匯融）現場分享管理運作政府投資基金的經驗做法。

【資料圖】

中金匯融執行總經理毛子煒表示，中金匯融是河南投資集團與中金公司開展“央地合作”的成功范例，以河南戰新產業母基金為載體，以地市合作為基本盤，已形成“母基金+直投子基金”基金體系，投資和引進一批亮點項目和優質企業，累計管理基金總規模達300億元。

堅持“外引內聯”投資路徑，擔當政府“智庫顧問”

經過近6年的發展運作，兼具國際視野和本土資源的中金匯融，已成為河南基金行業發展的一張名片。

對于投資標的，中金匯融有著清晰的方向，重點圍繞新能源、新一代信息技術、高端裝備制造、節能環保、生物醫藥等重點領域開展投資。

秉著明確的投資方向，如何幫產業落戶到合適的省轄市，幫地方招到理想的產業，是中金匯融著力破解的難點。

“我們會先和地方政府一起梳理當地產業鏈，謀劃1~2個有基礎、有前景、能落地的產業領域，開展產業鏈投資布局。”毛子煒稱，中金匯融堅持基金招商的運作模式，把具有投資價值的項目、投資成功的項目，作為招商對象引到地方落地，通過“外引內聯”的方式，助推產業落地，實現投資增值。

記者了解到，在依托地方優勢產業基礎之上，中金匯融充分發揮政府引導基金作用，著力打造特色“新型地市合作模式”。

例如，在安陽，主要在新能源汽車以及先進材料領域發力；在新鄉持續布局氫燃料電池產業鏈；在鄭州，重點圍繞電子信息半導體以及先進制造等領域開展投資；南陽重點關注中醫藥器械；駐馬店則圍繞新能源鋰電上下游產業鏈進行布局；在信陽主要投資電子信息和先進制造業領域……

“中金匯融發揮政府智庫顧問作用，實現全流程多維賦能，推動政府、基金、企業等多方共贏，獲得政府及出資人的初步認可。”毛子煒說。

目前，中金匯融地市子基金管理規模達130億元，管理子基金包括安陽戰新基金、鄭州戰新信息產業基金、新鄉氫能基金、南陽現代中醫藥產業基金、鄭州軒轅戰新產業基金、豫東南戰新基金等。自主管理市場化、產業子基金規模達18億元，包括百果園基金、啟匯潤金科技生活基金等。

毛子煒稱，中金匯融利用地市子基金投資的氫楓能源、驥翀氫能和半導體封測項目銳杰微，不僅在新鄉、鄭州落地了產能，帶動了當地氫能、半導體產業發展，同時也實現了很好的收益。

圍繞產業鏈做文章，打造培育新興產業特色方案

當前，河南新興產業勢力正蓬勃崛起，政府投資基金已成為助力產業轉型升級、激勵科技創新的重要支撐，對促進河南經濟新舊動能轉換具有深遠意義。

“中金匯融堅持行業研究先行，以產業研究服務社會發展，以行業研究把握投資方向，以項目研究開發投資標的 。”毛子煒稱，依托地方現有產業基礎和優勢，充分發揮基金管理機構專業能力和研判能力，招引項目助力地方產業延鏈、補鏈、強鏈。

對此，中金匯融圍繞產業鏈布局總結了六大“投資經”。

具體而言，一是堅持產業鏈思維，引進優勢企業，助力新興產業延鏈補鏈強鏈；二是與行業第一尋找合作契合點，引進項目落地；三是研判行業趨勢，優選合作團隊，支持早中期項目落地；四是優選高成長賽道，甄選行業優勢企業，投外引內落地先進產能；五是投資本土優質企業，持續進行投后賦能，資本市場結碩果；六是做好政府智庫，完善方案設計、規避風險，支持產業生態。

“產業的發展始于科技進步，成于資本支持”

成立以來，中金匯融始終堅持以專業化判斷，篩選優質標的，以產業化思維，引入重大項目，在實踐中摸索中尋找方法論，逐步形成了自己的投資策略體系、確立了項目選擇標準。

“中金匯融聚焦河南，但不局限于河南，我們是圍繞河南的產業需求，為河南嫁接更多國際化的戰略資源。”毛子煒表示，中金匯融立足河南省情，不僅關注新興產業和重大項目，同時也重視傳統行業改造變革中的投資機會，堅持“搬大樹”和“育小苗”相結合，與企業家共同成長，用企業家精神改變河南產業面貌。

投資標準方面，可以用好行業、好公司、好業務、好財務、好團隊、好價格來進行系統概括。

毛子煒認為，投資機構在深刻理解資本市場的基礎上，通過搭建財務模型和未來退出預測模型研判項目估值，更有利于做出精準判斷。

落到具體項目上，中金匯融會從七個維度進行判斷，重點圍繞項目所處賽道、商業模式、技術先進度、競爭格局、未來業務空間、未來增值空間、項目退出路徑進行全面調研和分析。

產業的發展始于科技進步，成于資本支持。毛子煒稱，項目進入導入期和成長早中期，需要更多社會資本的支持。中金匯融作為政府引導基金的管理機構，將用好產業基金這個工具，匯聚多方資本與資源，通過投資賦能，幫助更多科技型企業跨越發展周期，助力河南產業高質量發展。

責編:陳玉堯 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉