核銷方式“多點開花”政策支持力度有望加大 防風險加碼銀行不良處置力度不減

作為防范化解金融風險的重要舉措，2022年銀行不良資產處置力度不減。我國銀行業不良資產處置規模已連續多年增長，且已連續兩年超過3萬億元，銀保監會在部署2022年工作時也明確表示，要繼續支持加快處置不良資產。

資產質量整體穩健

我國銀行業資產質量總體穩健。銀保監會數據顯示，2021年，銀行業累計處置不良資產3.13萬億元，同比增加0.11萬億元，再創歷史新高，有效降低了信用風險水平。2017年至2021年，5年間累計處置不良資產11.9萬億元，超過此前12年處置總量，為守住不發生系統性風險底線提供了重要保障。

近期密集披露的業績快報也顯示，A股上市銀行不良存量包袱正得到穩定化解。就目前已披露數據的17家銀行來看，不良率均較2020年同期有所下行。股份行中，中信銀行2021年末的不良率為1.39%，同比下降0.25個百分點，降幅為股份行中最高。平安銀行、招商銀行不良貸款率均同比下降0.16個百分點。

地方性銀行資產質量改善程度不一，不良率降幅最高的是江陰銀行，截至2021年末，該行不良率為1.32%，同比下降0.47個百分點。寧波銀行、滬農商行不良率已處在較低水平，同比微降0.02個和0.04個百分點，分別為0.77%和0.95%。

“得益于我國經濟快速恢復，銀行業運行總體穩定，主要銀行營收與盈利維持正增長態勢，風險處置規模逐年加大，有利于當前階段我國銀行體系資產質量維持總體穩定。”光大證券金融業首席分析師王一峰在接受《經濟參考報》記者采訪時表示。

王一峰同時指出，銀行業資產質量呈現比較明顯的區域差異，經濟發達省份與欠發達省份問題資產比例大不相同，資產質量演化趨勢也呈現出較明顯的區域分化特征。長三角、珠三角、成渝經濟圈和沿江經濟帶，銀行體系資產質量穩中向好;東北、西北和西南等地區，銀行體系資產質量與當地經濟發展態勢、產業變遷格局、金融生態環境高度相關，資產質量呈現出一定的壓力特征。

處置方式“多點開花”

從目前金融監管表態來看，繼續加大對銀行不良資產的處置力度已成定局。銀保監會在部署2022年工作時明確表示，要繼續“妥善應對不良資產反彈”“支持加快處置不良資產”。

數據顯示，銀行業2019年-2021年全年處置不良資產分別為2.30萬億、3.02萬億、3.13萬億元。業內人士預計，2022年我國銀行業不良資產的處置仍將保持“3萬億+”規模。

民生銀行首席研究員溫彬認為，在防范化解金融風險要求下，監管對銀行業風險排查不斷深入，將進一步規范不良資產認定標準，加快推動銀行不良風險顯性化，銀行體系原有的“隱性不良”將進一步暴露。與此同時，目前銀行業的不良資產處置能力仍顯不足，影響了不良資產處置進度。

在政策加碼以及銀行迫切提升資產質量背景下，當前銀行核銷不良貸款的主要方式已“多點開花”，除了傳統的清收、批量轉讓、債轉股等，定增“搭售”不良等新方式也獲得廣泛使用。

例如，證監會官網披露的廣西東興農商行《定向發行說明書》顯示，該行本次定向發行價格為每股人民幣1.00元，投資者每出資1元認購1股的同時須另行每股出資0.20元用于購買本行不良貸款本金及利息。銅陵農村商業銀行定增公告在確定定向募股的發行價格為1.00元/股的同時，要求投資人每認購1股需另行出資0.60元用于購買公司不良資產。

在眾多不良資產處置方式中，2021年年初重新開閘的個貸不良批量轉讓得到眾多銀行的認可。2月8日，招商銀行在銀登中心披露信用卡中心批量轉讓個人信用卡不良債權項目的招商公告，債權金額為625.1萬元。此外，1月4日和1月14日，平安銀行業分別擬出售兩個個人不良資產包。

政策支持力度有望加大

銀保監會指出，下一步將深入調研分析，進一步督促銀行做實資產質量，嚴格落實金融資產風險審慎分類制度。妥善處置重點機構、行業、領域金融風險，指導銀行綜合運用現金清收、核銷、批量轉讓等方式，加大不良資產處置，有效應對不良資產反彈。

“對于銀保監會日前提出要有效應對不良資產反彈的要求，主要是出于防范系統性金融風險的審慎考慮。”王一峰分析稱，下一階段，政策將對重點行業、重點機構和大額風險問題統籌協調，在堅持市場化、法制化的原則下，采用清收、核銷、轉讓等方式，多措并舉化解風險，有力阻斷風險傳染。此外，對于銀行撥備計提與不良核銷，可以適度調整稅收安排，推動金融機構“應核盡核”。

國家金融與發展實驗室特聘研究員任濤認為，后續政策可能會進一步加大對金融資產管理公司和地方資產管理公司處置不良資產的支持力度，支持不良資產通過資產證券化等方式進一步流轉，還可以通過探索成立SPV(特殊目的實體)，以過橋基金、分級基金等形式提高不良資產處置能力，同時進一步拓寬不良資產投資機構范圍，支持中小金融機構通過兼并重組等方式化解風險。

在對銀行不良資產處置給予更多關注的同時，監管部門對于違規處置不良資產風險也加大了處罰力度。記者根據銀保監會官網統計，2022年以來，已有多家銀行因違規處理不良資產接到罰單，涉及案由包括不良資產虛假出表、利用擔保類表外業務變更延緩風險暴露、掩蓋資產質量真實性、違規轉讓不良資產、以續貸形式掩蓋貸款風險狀況等。