政策行業雙重催化 數字貨幣板塊表現繼續強勢

部分數字貨幣概念股近期表現 數據來源：同花順（截至1月24日收盤）

1月24日，數字貨幣板塊表現繼續強勢。當天，同花順數字貨幣板塊收漲3.22%，板塊內超八成個股上漲，雄帝科技、京北方、南天信息等多只個股漲停。值得注意的是，該板塊的強勢表現已持續一段時間。同花順數字貨幣板塊年內累計已漲超16%，自去年11月以來近三個月累計漲超45%，翠微股份、神思電子近三個月累計漲超100%，年內漲幅分別為121.79%、90.05%。

消息面，美國時間1月20日，美聯儲發布央行數字貨幣研究報告《貨幣與支付：數字轉型時代的美元》，探討央行數字貨幣(CBDC)利弊，并公開征求意見。盡管關于數字美元仍存在分歧和爭議，但業界稱該份報告開啟了“美聯儲與利益相關者之間就CBDC進行公開討論的第一步”。國盛證券指出，盡管美聯儲強調，發布報告旨在拋出看法并征求公眾意見，不代表發行或不發行數字美元的行動傾向，報告發布的行為本身即體現出美聯儲對CBDC這一課題的高度重視。看好數字人民幣重構中國電子支付產業鏈對相關機構可能帶來的機遇。

近段時間，數字人民幣迎來政策和行業層面的雙重催化。政策層面，近日，國務院發布《要素市場化配置綜合改革試點總體方案》，提出“增加有效金融服務供給，支持數字人民幣在零售交易、生活繳費、政務服務等場景試點應用”;國務院近日還印發《“十四五”數字經濟發展規劃》，提出穩妥推進數字人民幣研發，有序開展可控試點。到2025年，數字經濟邁向全面擴展期，數字經濟核心產業增加值占GDP比重達到10%。

行業方面，1月4日，數字人民幣(試點版)App正式開放上線，子錢包上線49家商戶，涉及購物、出行、生活、旅游等五個類別。據華為應用市場顯示，央行數字貨幣App下載量即將超過千萬次，小米商店等渠道的下載量也在快速增長。華西證券認為，央行數字人民幣(貨幣)已步入全面試點新階段，規模化應用推廣近在咫尺。

即將到來的冬奧會是數字人民幣試點的重要應用場景。人民銀行相關負責人此前表示，圍繞北京2022年冬奧會推動數字人民幣在更多場景的試點應用，目前已順利落地冬奧場景35.5萬個，實現交通出行、餐飲住宿等七類場景全覆蓋。

首創證券表示，數字貨幣產業鏈包括上游的基礎芯片和應用技術相關行業，以及安全芯片、安全加密和數據安全領域，中游的貨幣發行行業(包括數字貨幣發行機構和銀行IT業)，以及下游的支付流通結算領域，因此數字人民幣普及將會帶動銀行IT、數據加密、網絡安全、支付終端等行業的產品升級和應用場景的擴展。國泰君安推薦關注兩條主線：一是硬錢包即新支付環節落地打開的爆發式需求;二是由數字人民幣推廣催生的相關銀行IT系統改造。華西證券也認為，現階段應重點關注頭部銀行IT廠商，兼具銀行側IT改造的確定性與場景運行的想象空間。