“東數西算”概念持續爆發 主力資金凈流入超20億多家公司公布其布局情況

昨日A股三大指數走勢分化，其中滬指幾乎平盤報收，收報3490.61點;深證成指微幅收漲0.09%，收報13471.16點;創業板指下跌0.79%，收報2804.60點。市場成交額達到9004億元，逾3400只股票上漲。尤為值得一提的是自上周國家發改委等部門公布“東數西算”工程正式全面啟動后，A股市場“東數西算”概念股持續火熱，堪稱虎年第一概念板塊。業內人士指出，“東數西算”工程正式啟動，數字基建迎來新機遇，當前，數字經濟政策春風勁吹，以數據中心、千兆入戶、通信基站、工業互聯網為代表的數字基建方向有望迎來基本面改善。

“東數西算”概念持續爆發 股民戶均凈賺約2萬元

國家發改委上周發布重磅消息，全面啟動“東數西算”。這項工程被稱為數字經濟時代的“南水北調”、“西電東送”、“西氣東輸”，受到社會和市場高度關注。“東數西算”是數字經濟時代的基礎設施建設工程，在穩增長預期下，“東數西算”高投資額，將直接拉動新基建建設。對比“南水北調”，“西氣東輸”等大型基礎建設工程，都具有投資總額高，并且兩項工程的建設，直接拉動了包括鋼鐵、水泥、電力、水務等行業的發展，還推動了上下游產業鏈及相關行業發展，經濟乘數效應明顯。

昨日，“東數西算”概念再度爆發，算力概念、數據中心、云計算、網絡安全、大數據等相關板塊全線走高。數據中心個股再度掀起漲停潮，截至收盤，依米康、首都在線、亞康股份、南凌科技等20cm漲停，寧波建工、美利云、沙鋼股份、常山北明等共30只個股漲停，漲幅逾9%的個股達40只，占全板塊個股近三成，其中，寧波建工錄得4連板，依米康、首都在線、亞康股份獲2個20cm漲停。

與“東數西算”有關的五大板塊共373股，最新市值總計近6萬億，較上一交易日增加超1300億元。五大板塊下跌股較少，賺錢效應極強。按照最新股東戶數計算，近兩個交易日內，“東數西算”股民戶均凈賺2萬元左右，27家公司股民戶均凈賺5萬元以上，包括數據港、深信服、南興股份等，這3股分別屬于數據中心、云計算、算力概念;大數據板塊的稅友股份戶均凈賺超10萬元。

主力資金凈流入超20億

多家公司公布其布局情況

中國信息通信研究院云計算與大數據研究所副總工程師郭亮表示，“東數西算”工程全面開啟，預計這些數據中心的建設，每年將帶動社會投資超過4000億元。

據悉，數據中心產業鏈既包括傳統的土建工程，還涉及IT設備制造、信息通信、基礎軟件、綠色能源供給等，產業鏈條長、覆蓋門類廣、帶動效應大。據國泰君安研報數據，截至2020年我國數據中心機架規模達到500萬架，預計“十四五”末期達到1800萬架，近五年年均增速逾30%，或將新增1.95萬億投資。

昨日“東數西算”概念板塊主力資金逆勢凈流入超20億元，其中證通電子主力資金凈流入5.6億元、中科曙光凈流入2.93億元、海量數據凈流入2.17億元，中國長城、數據港、網宿科技等也獲得超億元的主力資金凈流入。

上市公司也紛紛公布“東數西算”工程方面的布局。南凌科技在互動平臺表示，公司已在全國36個城市設有60多個業務節點，幫助企業修建專業的“信息高速公路”。“東數西算”戰略的大力推進，將對公司產生積極的影響。南凌科技早盤高開后快速漲停，股價逼近歷史最高點(復權)。中國移動、海蘭信、潤建股份、東方國信等公布了公司在“東數西算”相關方面的業務，股價均有不俗表現。

不過投資者也要注意到，很多股票可能僅是概念炒作，省廣集團、萬興科技、網宿科技、佳力圖、中鐵裝配等均在互動平臺上明確表示，公司暫不涉及“東數西算”相關業務。而這些股票趁著“東數西算”概念炒作熱潮均有所拉升。

提醒

并非所有產業鏈直接受益

在“東數西算”政策落地后，多家券商研究所發布專題報告。券商普遍認為，“東數西算”啟動疊加數字經濟發展趨勢，整個數據通信領域有望形成確定性機會。

不過在中信建投看來，并非所有產業鏈環節均直接受益于“東數西算”。從因果關系來看，是應用決定了服務器、存儲器、數通交換機、數通光模塊等的需求，然后服務器、存儲器、數通交換機等的需求又決定了數據中心的上架速度以及上架率。

因此，“東數西算”規劃的10個國家數據中心集群更多是對數據中心地理布局上的統籌規劃，是對數據中心行業的供給側改革，并不會因為多建數據中心、多提供機柜就會增加服務器、存儲器、數通交換機、數通光模塊等的需求。

中信建投也指出，如果國家數據中心集群建設，推動各地政府、國企、其他大中小企業加速上云，以及國家算力樞紐節點如果統一部署國家的大數據、算力網絡等，有可能拉動這些設備的需求。

后市

哪些細分行業值得關注

“東數西算”工程正式全面啟動，為我國算力基礎設施的建設營造了良好的政策環境。那么哪些細分行業值得投資者關注?

安信證券建議關注IDC運營商、ICT設備、光模塊光器件、數據中心UPS、溫控設備等細分行業龍頭。主要包括：1.IDC運營商：數據港、奧飛數據、光環新網等;2.ICT設備：紫光股份、星網銳捷等;3.光模塊光器件：“東數西算”工程的算力需求不斷提升，對硬件側的網絡設備產生高需求，相關標的中際旭創、新易盛、天孚通信、中瓷電子等;4.數據中心UPS：科華數據、科士達等;5.溫控設備：IDC液冷設備提供商英維克、高瀾股份等。

申港證券指出，受益的產業和標的包括：1.網絡IT設備需求增加，重點推薦：中興通訊、紫光股份、星網銳捷，浪潮信息;2.數據流量爆發拉動光模塊和光纖光纜的需求：新易盛、中際旭創、天孚通信、中天科技、亨通光電;3.IDC綠色節能發展，上游溫控設備有望持續受益：英維克、佳力圖;4.運營。

華泰證券認為，“東數西算”全面啟動，意味著數字基建迎來長期(技術)+中期(景氣)+短期(政策)三重邏輯共振。重點關注數據中心及其上游的服務器+光模塊，基站設備及其上游的PCB。短期來看，數字基建三大模塊——數據中心(IDC)、通信基站、工業互聯網平臺頂層政策已全面鋪開。 本報綜合