基金市場優勝劣汰仍在持續 近百只基金清盤債基占比超過四成

基金市場優勝劣汰仍在持續。據Wind統計，年內已有近百只基金清盤，其中債券型基金數量占比超過四成，且大都分布在中小型基金公司。從清盤原因來看，超過半數基金因為觸發了合同終止條款而被動清盤，另有部分基金是通過持有人大會表決通過進入清算程序。

7月1日，民生加銀基金發布了關于旗下民生加銀平穩增利定開債基金終止上市的提示性公告，終止上市日為7月5日。對于此次清盤的原因，民生加銀基金表示，主要根據市場環境變化，為維護基金份額持有人利益。

民生加銀平穩增利定開債成立于2012年，從過去三年的規模變化來看，該基金在2019年底規模一度攀升至30億元左右，但到了2020年底卻迅速縮水至5.71億元，去年底進一步縮水至3911萬元。該基金最新披露的一季報則顯示，截至一季度末，該基金最新規模為3119.09萬元。今年一季度，該基金凈值增長率為0.44%。

隨著民生加銀平穩增利定開債進入清算，上半年清盤的債基增至42只，在所有清算的基金中占比達到44%，也是清算基金當中占比最大的一類產品，這些清算的債基涉及了28家公募基金或券商資管公司。

實際上，據Wind數據統計，截至6月30日，年內已有95只(A/C合并計算，下同)基金清盤，包括16只股票型基金，34只混合型基金，42只債券型基金，1只貨幣型基金，1只QDII基金和1只FOF基金。與去年同期的136只相比，今年上半年清算的基金同比減少超三成。

從所屬基金公司來看，這些被動清盤的產品主要分布在中小基金公司。其中，九泰基金和融通基金年內分別清盤6只、5只基金，位于各基金公司前列。長信基金、民生加銀基金和建信基金年內均清盤4只基金。

此外，次新基金的清盤也成為年內清盤基金的典型特點。據統計，在今年清盤的95只基金中，共有13只成立于2021年、22只成立于2020年、22只成立于2019年，剩余的38只則成立于2018年及以前。

其中，成立于2021年11月的融通穩健添瑞，為今年以來清盤基金中，成立時間最短的產品。該基金一季報顯示，截至今年3月底，該基金已經成為“迷你基”，基金份額僅為525.85萬份。3位機構投資者在今年集體贖回，合計贖回份額達到5998萬份，其中1家機構期末仍持有520.1萬份，在該基金份額占比高達98.91%。

4月1日，融通基金發布提示性公告，截至2022年3月31日日終，融通穩健添瑞已連續30個工作日基金資產凈值低于5000萬元;5月6日，融通基金宣布，截至2022年5月5日日終，本基金資產凈值出現連續50個工作日低于5000萬元的情形，為保護投資者利益，將按照基金合同約定程序進行清算并終止基金合同。

此外，中銀睿豐回報混合和易方達中證滬港深500ETF等也于近期發布了相關提示性公告，稱可能觸發基金合同終止情形。其中，中銀睿豐回報混合、易方達中證滬港深500ETF分別成立于去年7月、去年8月，迄今均不滿一年。

與此同時，仍有部分基金因規模持續走低而在基金合同規定的清盤“邊界線”上徘徊。另據記者不完全統計，6月以來，已有49只基金產品發布資產凈值低于基金合同規定的提示性公告。這也意味著，當這些基金產品資產凈值持續走低，達到基金合同規定期限，將同樣面臨清盤。

7月2日，廣發基金發布提示性公告稱，截至6月30日，旗下廣發恒生科技交易型開放式指數證券投資基金(QDII)連續30個工作日基金資產凈值低于5000萬元人民幣，可能觸發《基金合同》終止情形的相關事項。同日，建信基金也發布公告稱，截至7月1日，旗下中證細分有色金屬產業主題交易型開放式指數證券投資基金資產凈值連續45個工作日低于5000萬元，可能觸發基金合同終止情形。

業內人士指出，清盤基金數量的增加也是基金市場“優勝劣汰”的體現。與此同時，基金公司也會逐步從被動清盤到主動清盤，“基金持有人大會同意終止基金”或將成為未來基金清盤的主要方式。