8月近20只基金下調管理費托管費率

日前，又一批公募產品發布“降費”公告，降費范圍從此前的降低申贖費率拓寬至管理費和托管費。據記者初步統計，截至8月29日發稿，8月以來已有來自平安、招商、鵬華、諾安、嘉實、南華等多家基金公司旗下的近二十只產品(不同類別分開計算，下同)發布降費相關的公告，多只基金同時下調了管理費率與托管費率。

招商優勢企業近日發布公告稱，為更好地滿足廣大投資者的投資理財需求，降低投資者的理財成本，招商基金決定自2022年8月18日起將該基金的管理費年費率由1.5%調低至0.6%，托管費年費率由0.25%調低至0.15%。招商優勢企業也是近期費率降幅較大的基金產品之一。

此外，招商信用增強A/C、中海惠裕純債、諾安聚利A/C、嘉實貨幣A/B也紛紛同步下調了管理費率和托管費率，降幅從0.05個百分點到0.4個百分點不等。還有部分基金產品僅下調了管理費率或托管費率。例如，南華豐淳A/C將管理費率由1.2%降低至1.0%，鵬華添利A則將托管費率由0.09%調低至0.05%。

關于調整產品管理費和托管費的原因，上述產品公告闡述基本相似。部分產品公告表示，是為應對復雜多變的證券市場環境，更好地維護基金份額持有人利益，提高產品的市場競爭力;另有部分公告表示，調整是為了更好地滿足投資者投資理財需求，降低投資者的理財成本。

今年以來，公募基金下調管理費率或托管費率的現象并不罕見，尤其在債券基金領域，費用下調現象更是頻繁出現。Wind數據顯示，截至29日記者發稿，今年以來下調過費率的基金產品共186只，其中140只基金下調了管理費率，133只基金下調了托管費率，更有87只基金將管理費率和托管費率雙雙下調。

從基金類型來看，債券型基金的“降費”表現最為明顯。據記者初步統計，在87只今年以來管理費、托管費“雙降”的基金產品中，共有41只為債券型基金、占比接近50%，33只為貨幣市場基金、占比約為38%;混合型、股票型和FOF相對較少，分別為10只、2只和1只。

而對于費率降低的基金產品而言，其整體業績表現一般。據Wind統計，186只“降費”基金中，共有98只低于債券型基金今年以來的平均收益率1.52%，66只低于貨幣型基金今年以來的平均收益率1.22%，此外，還有32只基金的年內收益率仍為負值。其中，虧損最為嚴重的基金產品年初至今收益率為-20%。

另一方面，部分今年以來下調過相關費率的基金產品，總規模較小，未來存在面臨清盤危機的可能。Wind數據顯示，186只“降費”基金中，共有8只產品最新規模低于5000萬元，34只產品最新規模低于2億元。

此前，公募基金曾頻繁出現下調申贖費率的現象。如今，這一情況已拓展至管理費和托管費領域。業內人士表示，部分持有份額占據絕對話語權的機構客戶或出現下調管理費的需求。另外，在市場震蕩加劇、基金發行持續遇冷的背景下，渠道會通過降低申購費等方式吸引投資人，進一步擴大產品規模，保持自己在同類產品中的競爭優勢。而對于基金公司而言，通過更低價的管理費和托管費，能夠吸引更多的投資者、增加銷量，從而擴大基金規模、提高基金份額持有人戶數。