過會！平頂山A股將再添新丁丨極刻

大河財立方《極刻》第857期

【大河財立方 記者 唐朝金】3月24日，隨著平頂山東方碳素股份有限公司（以下簡稱東方碳素）通過北交所上市委審核，平頂山A股上市公司有望達到4家。

(資料圖)

東方碳素過會

3月24日，河南資本市場再傳喜訊。

當天，北京證券交易所上市委員會披露2023年第13次審議會議結果——平頂山東方碳素股份有限公司符合發行條件、上市條件和信息披露要求。

資料顯示，東方碳素成立于2006年，公司位于平頂山市石龍區，專業從事特種石墨材料的研發、生產和銷售，主要產品廣泛用于光伏、半導體、新能源電池、機械、電子、航空航天、軍事工業、核工業等領域。公司于2015年4月登陸新三板，2017年5月進入創新層。

根據3月17日東方碳素發布的招股書顯示，2022年度，公司的營業收入為3.56億元，同比上升9.72%；凈利潤為1.01億元，同比上升122.95%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為9684.48萬元，同比上升118.32%。

對于2022年度公司凈利潤大幅增長的原因，東方碳素表示，主要系公司高毛利產品等靜壓產品銷售比重增加、中粗產品銷售均價提升導致該產品毛利率增加幅度較大所致。

招股書顯示，東方碳素2020年歸屬于母公司所有者的凈利潤（以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據）為2783.56萬元，2020年加權平均凈資產收益率（以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據）為10.26%；2021年公司歸屬于母公司所有者的凈利潤（以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據）為4435.94萬元，2021年加權平均凈資產收益率（以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據）為14.22%。同時，根據公司股票在全國股轉系統交易情況、同行業公司的市盈率情況，東方碳素預計發行后市值不低于2億元。

本次北交所IPO，東方碳素選擇的具體上市標準為“（一）預計市值不低于2億元，最近兩年凈利潤均不低于1500萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤不低于2500萬元且加權平均凈資產收益率不低于8%”。

擬募資5.05億元深耕主業

招股書顯示，東方碳素擬向不特定合格投資者公開發行普通股股票不超過3200.00萬股（含本數，未考慮超額配售選擇權的情況下）或不超過3680.00萬股（含本數，含行使超額配售選擇權），發行價不低于14.00元/股，擬募集資金5.05億元全部投向“年產1.8萬噸高端特種石墨碳材項目”。

根據招股書，此次東方碳素的募投項目位于平頂山市石龍產業集聚區，項目建設面積超61000平方米，項目建成后，預計增加配料系統3萬噸、混捏壓型產能2萬噸、焙燒產能1.8萬噸。

在該項目的可行性報告當中，東方碳素表示，特種石墨產品是戰略新興產業不可替代的重要資源之一。公司是為數不多的可以穩定供應等靜壓高端石墨材料的本土企業，公司本次募投項目為等靜壓特種石墨的擴產項目，若項目順利投產，能夠提升國產高端特種石墨在國內市場的應用份額，進一步提升公司產品的影響力。

東方碳素表示，2021年開始，公司焙燒和石墨化環節委外產量已超過1萬噸，上述環節已成為制約公司產能提升的主要瓶頸。盡管公司將焙燒、石墨化等生產環節通過部分委外的方式能夠應對下游市場的需求，但上述委外生產方式在產品質量、性能穩定性、供貨周期等方面難以持續保證。若募投項目順利實施，將突破現有產能瓶頸的制約，滿足下游市場持續增長的需求，提高公司業務規模和在特種石墨領域的市場份額。

招股書顯示，東方碳素此次的募投項目建設周期為2年，項目穩定達產后預計年銷售收入6.37億元，凈利潤1.79億元，項目財務內部收益率（稅后）31.12%，投資回收期（稅后，含建設期）為5.27年。

東方碳素表示，本次募投項目建成后，將顯著推動公司產能、業務規模和客戶服務能力的擴大和提升，為未來的持續增長奠定技術工藝和研發基礎。

28年創出國家級“專精特新”

根據河南日報報道，東方碳素的歷史最遠可追溯到創始人楊遂運1995年下海。

這之前，從部隊轉業的楊遂運曾在平頂山石龍區南顧莊鄉政府工作，后來又到區農機局、青石嶺水泥廠任職。

1995年，楊遂運“下海”搏擊風浪。根據當時國家有關政策，他自籌資金帶領一幫工人開辦石龍區金溝煤礦。到了2003年，他抓住資源型企業轉型的契機，轉產創立寶豐縣欣鑫碳素材料有限公司，并取得成功。

2005年，楊遂運在平頂山石龍區籌建平頂山東方碳素股份有限公司，次年順利投產運營。之所以進軍碳素行業，楊遂運將其歸結為兩個方面的原因：一是基于碳素行業是基礎原材料，是符合循環經濟理念的新興產業、高科技產業；二是基于碳素材料具有導電導熱性強、質量輕、耐腐蝕、耐熱耐高溫等多種特征，廣泛應用于各項領域，在國家歷次發布的技術發展政策中均被列為重點發展產業。

東方碳素初建時，主要以生產中粗材料石墨為主，產品比較單一，規模還比較小，但由于是當地碳材生產的一面旗幟，經濟效益逐年翻番。這之后，楊遂運抓住商機，不斷擴產，相繼生產細結構石墨、鋰電正負極材料等多種碳材，迅速邁入了國內特碳行業第一方陣。

在東方碳素發展的過程中，科技創新發揮了重要作用。

據了解，在東方碳素發展的過程中，其先后與河南城建學院、上海交大、湖南大學、南京理工大學、河南工業大學、中國礦業大學組建校企碳素材料聯合實驗室。經過校企產、學、研良性互動，通過更新生產設備、優化生產工藝、調整產品配方，改變成型方式等措施，相繼開發出了特碳新品上百個規格和型號，廣泛應用于電子、機械、模具、軍事、航空及航天等多個領域，暢銷國內各省市，遠銷印度、韓國、土耳其、烏克蘭等國家。

招股書顯示，東方碳素為工信部第四批專精特新“小巨人”企業、國家級高新技術企業，公司在特種石墨領域擁有一系列自主知識產權，經過多年的持續研發和創新，已掌握特種石墨的生產技術和制造工藝。截至目前，東方碳素已獲得7項發明專利權、131項實用新型專利權。

平頂山上市支持額度最高1000萬元

資本市場是產業升級的“助推器”，也是創新創業的“孵化器”。近年來，平頂山市政府部門不斷加大對企業上市的引導和支持力度。

2022年8月31日，“豫見北交所·強化資本極”企業上市培育輔導暨平頂山第三期股權融資路演活動舉行。

會上，平頂山市相關負責人表示，近年來，平頂山堅持把資本市場建設作為高質量發展的重要支撐，緊抓資本市場深化改革機遇，完善獎補政策，創建服務機制，持續加大企業上市培育扶持力度。下一步，平頂山將進一步加大工作力度，營造優良環境，鼓勵資本、科研和企業深度合作，全力推動上市企業在數量質量上實現“雙提升”。

據了解，2022年以來，平頂山市金融局通過宣傳引導、資源培育、政策扶持、完善服務、全方位排查等措施，積極引導企業上市融資，召開全市新三板掛牌及北交所上市推進會，邀請北交所專家到當地做政策講解，多次組織線上、線下培訓。

在上市孵化機制方面，平頂山市金融局建立“一個后備資源庫、三個上市梯隊、慎重處罰事項、成立服務專班、代辦合規證明”等五項機制，在精準摸底的基礎上成立62家后備資源庫，進行實時跟蹤，動態調整，對在庫企業按照具備條件、具備能力、具備潛力建立三個梯隊12家企業，引導中介機構進場。

平頂山市還為企業上市開辟綠色通道，相關部門在后備企業辦理股權變更、土地處置、項目報批、歷史沿革審核、社保、稅收、環保、出具合規證明等方面，簡化流程、限時辦結。

在資金支持方面，平頂山市完善獎補政策，印發《關于推進市場主體提能升級激發活力的若干意見》，針對企業在資本市場上市掛牌的不同層級，分別出臺不同政策，對企業掛牌、上市進行資金支持，其中中股交交易板財政支持額度30萬元、新三板掛牌支持額度200萬元、上市支持額度1000萬元。

責編:陳玉堯 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉