封閉期將滿 五只創(chuàng)新未來基金迎“大考”

3月29日，備受關(guān)注的首只創(chuàng)新未來基金——易方達(dá)創(chuàng)新未來18個月封閉運(yùn)作混合正式進(jìn)入開放期，并變更為LOF基金。3月30日，鵬華基金旗下創(chuàng)新未來基金也將開放申贖并變更為LOF基金。此外，其余三只同款產(chǎn)品同樣將結(jié)束封閉期，打開申贖迎接逾千萬基金持有人“大考”。

根據(jù)易方達(dá)基金公告，成立于2020年9月29日的易方達(dá)創(chuàng)新未來18個月封閉運(yùn)作混合，基金合同生效后的前18個月為封閉運(yùn)作期。封閉運(yùn)作期屆滿開放后，基金名稱調(diào)整為“易方達(dá)創(chuàng)新未來混合型證券投資基金(LOF)”，基金代碼保持不變。該基金自3月29日起開放日常申購、贖回、轉(zhuǎn)換和定投業(yè)務(wù)，二級市場交易仍照常辦理。

3月28日，鵬華基金也公告稱，公司創(chuàng)新未來18個月封閉運(yùn)作混合基金將于3月29日屆滿，自3月30日起自動轉(zhuǎn)為上市開放式基金并開放日常申購、贖回、轉(zhuǎn)換和定期定額投資業(yè)務(wù)，基金名稱變更為“鵬華創(chuàng)新未來混合型證券投資基金(LOF)”，基金代碼不變。

2020年，易方達(dá)、華夏、匯添富、中歐、鵬華五家基金公司同時發(fā)行了名為創(chuàng)新未來18個月封閉混合型基金的產(chǎn)品，并一度成為投資者搶購的“網(wǎng)紅”產(chǎn)品。其中，易方達(dá)旗下產(chǎn)品發(fā)行當(dāng)日便一日售罄。依據(jù)2021年中報(bào)，五只產(chǎn)品的基金持有人戶數(shù)均超過200萬戶。

經(jīng)過18個月封閉運(yùn)作，面對快速變化的市場環(huán)境，上述五只產(chǎn)品業(yè)績出現(xiàn)了較大分化。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至記者發(fā)稿時，僅易方達(dá)創(chuàng)新未來18個月封閉運(yùn)作混合實(shí)現(xiàn)了正收益，成立以來的收益率超4%。其他四只基金中，鵬華王宗合管理的該款基金成立以來收益率為-35.67%，匯添富勞杰男管理的產(chǎn)品成立以來收益率為-20.34%，華夏周克平管理的產(chǎn)品成立以來收益率為-12.97%，中歐周應(yīng)波等共同管理的產(chǎn)品成立以來收益率為-5.06%。

在《致易方達(dá)創(chuàng)新未來投資者的一封信》中，易方達(dá)基金副總經(jīng)理、易方達(dá)創(chuàng)新未來混合基金經(jīng)理陳皓坦言，快速變化的市場無疑加大了投資難度，也對管理人的管理能力提出新的挑戰(zhàn)。2022年以來，受多方面不確定性因素共同影響，市場經(jīng)歷短期調(diào)整，這一輪回撤無疑影響了大家的投資體驗(yàn)。不過，國內(nèi)資本市場廣袤的經(jīng)濟(jì)底蘊(yùn)仍在，權(quán)益資產(chǎn)長期投資的底層邏輯也在。未來將繼續(xù)通過對企業(yè)經(jīng)營和核心競爭力、企業(yè)研發(fā)和創(chuàng)新能力、發(fā)展前景、公司治理、管理團(tuán)隊(duì)等因素的綜合考量，尋找具備突出競爭壁壘、良好商業(yè)模式、長期投資價(jià)值的公司。

華夏基金基金經(jīng)理周克平在最新發(fā)布的產(chǎn)品運(yùn)作報(bào)告中表示，該基金聚焦于先進(jìn)制造、新能源、云計(jì)算SAAS(軟件即服務(wù))、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、生物醫(yī)藥和傳統(tǒng)行業(yè)效率提升六大賽道。年初以來，受到一系列復(fù)雜因素影響，全球股票大幅調(diào)整，產(chǎn)品凈值也受到一定沖擊。在調(diào)整中產(chǎn)品小幅加倉估值性價(jià)比逐漸提高的半導(dǎo)體和生物醫(yī)藥，目前倉位中高，主要持倉新能源車、軍工、云計(jì)算、半導(dǎo)體等。當(dāng)前整體估值水平已經(jīng)回到2018年底附近的水平，預(yù)期未來，真正的成長股有望獲得較好表現(xiàn)。